Leidos adquirirá Dynetics, fortaleciendo su posición de innovación y liderazgo en defensa, inteligencia y mercados civiles

RESTON, Va. — Leidos Holdings, Inc. (NYSE: LDOS) (“Leidos”), líder en ciencia y tecnología DE FORTUNE® 500, anunció hoy que ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir Dynetics, Inc. de propiedad privada (“Dynetics”), una empresa líder en investigación aplicada y soluciones de seguridad nacional, por 1.650 millones de dólares en efectivo. El Consejo de Administración de ambas empresas aprobó por unanimidad la operación.

Dynetics, con sede en Huntsville, Alabama,con oficinas en todo Estados Unidos,es un proveedor líder de alta tecnología, servicios de misión crítica y soluciones para el gobierno de los Estados Unidos, con una historia probada que aborda las misiones más desafiantes y tecnológicamente avanzadas de la nación. La adición de Dynetics mejorará la posición de liderazgo de Leidos en sus Grupos de Defensa, Inteligencia y Civiles. La transacción también acelerará las oportunidades dentro del Leidos Innovations Center (LInC), el motor de innovación de la compañía que investiga y desarrolla nuevas tecnologías y soluciones para abordar los requisitos más desafiantes del cliente. Una vez completada la transacción, Dynetics operará como una subsidiaria de propiedad absoluta de Leidos. El Director Ejecutivo de Dynetics dirigirá la filial e informará directamente al Director Ejecutivo de Leidos.

“Dynetics es una empresa innovadora con un equipo talentoso que profundizará nuestra identidad como proveedor de sistemas de seguridad nacional y mejorará nuestra plataforma para ofrecer un crecimiento sostenible y rentable”, dijo el presidente y consejero delegado de Leidos, Roger Krone. “La adición de Dynetics aumentará significativamente nuestras capacidades para la creación rápida de prototipos y la integración y producción ágiles del sistema, mejorando nuestras ofertas y servicios generales a los clientes. A través del LInC, Leidos desarrolla soluciones innovadoras que aprovechan una amplia gama de tecnologías. Dynetics acelerará aún más esos esfuerzos, incluso en hipersónicos, soluciones espaciales, autonomía y sensores avanzados. Con Dynetics, nos basaremos en nuestras relaciones existentes con clientes clave del gobierno de los Estados Unidos, particularmente en Huntsville, Alabama. Se prevé que esta transacción se apruebe inmediatamente con el crecimiento de los ingresos, los márgenes eBITDA y las EPS no GAAP al cierre.”

Krone continuó: “Dynetics tiene un potente conjunto de servicios y soluciones y un equipo excepcional de empleados que impulsan su éxito. Juntos, avanzaremos nuestra estrategia de resolver los problemas científicos y de ingeniería más difíciles aprovechando nuestras fortalezas colectivas, impulsadas por un compromiso compartido con la innovación. Esperamos dar la bienvenida al equipo de Dynetics a Leidos y trabajar juntos para continuar nuestra misión unida de excelencia, ética, integridad y servicio a los clientes”.

“Dynetics es un innovador y un líder de la industria”, dijo David King,director ejecutivo de Dynetics. “Esta transacción mejorará y acelerará nuestra capacidad de servir a los clientes y garantizar su éxito futuro. Como hemos dicho continuamente, Dynetics es más que una empresa, somos un verdadero socio, y el anuncio de hoy nos permitirá desempeñar un papel aún más importante sirviendo y satisfaciendo las necesidades cambiantes de los clientes importantes del gobierno de los Estados Unidos.  Estamos emocionados de ser parte del equipo de Leidos”.

Beneficios Estratégicos y Operativos convincentes

• Añade capacidades innovadoras en áreas de alto crecimiento: La adición de Dynetics representa una oportunidad para crecer en nuevos y atractivos segmentos, incluyendo soluciones hipersónicas, espaciales y de armas.  En particular, Dynetics trae los mejores programas en pequeñas municiones de deslizamiento, hipersónicas y energía dirigida, que será un conductor complementario de ajuste y crecimiento dentro de la cartera de Leidos Defense. La mayor diversificación de productos y servicios permitirá a Leidos aprovechar nuevas oportunidades de crecimiento.

• Amplía las capacidades de creación rápida de prototipos y de integración segura de sistemas y fabricación ágil: Los prototipos rápidos de Dynetics y las capacidades seguras de fabricación ágil y de integración de sistemas complementarán la capacidad actual de Leidos dentro del LInC para mejorar aún más la innovación y ayudar a los clientes a alcanzar sus objetivos. Específicamente, la experiencia en prototipos de Dynetics abarca radares, vehículos aéreos, armas, sistemas c-UAS, espacio y aviónica. A través de la transacción, Leidos ganará más de 350,000 pies cuadrados de espacio de producción, lo que apoyará las capacidades de desarrollo de productos de ciclo completo desde el concepto hasta el montaje, prueba y producción.

• Refuerza la huella en la ubicación estratégica de Huntsville: La ubicación de Dynetics en Huntsville se basa en la presencia actual de Leidos en esta ciudad estratégicamente importante. La sede central de Dynetics en Huntsville ofrece una proximidad cercana a clientes clave y un entorno de campus fuerte con capacidades de ingeniería, fabricación y pruebas ubicadas. El talentoso equipo de Dynetics también trae conexiones profundas y bien establecidas con los clientes y la comunidad.

• Expande las relaciones con los clientes existentes: Dynetics trae sólidas relaciones con los clientes que se basarán en las relaciones existentes de Leidos, incluyendo con el Ejército de los Estados Unidos, la Agencia de Inteligencia de Defensa (DIA), la Agencia de Proyectos de Investigación Avanzada de Defensa (DARPA), la Administración Nacional de Aeronáutica y del Espacio (NASA), la Oficina de Capacidades Rápidas y Tecnologías Críticas del Ejército de los Estados Unidos (RCCTO) y el Comando de Operaciones Especiales de los Estados Unidos (SOCOM). Esto proporcionará una oportunidad para que Leidos aumente su espacio de oportunidades con los clientes actuales, particularmente en Huntsville.

• Mejora el talento para proporcionar valor a los clientes: Con la incorporación de los más de 1.000 ingenieros de Dynetics y 1.000 especialistas técnicos, Leidos tendrá una mayor experiencia técnica y talento que beneficiará a sus clientes colectivos. La transacción unirá a dos fuerzas de trabajo altamente calificadas con un fuerte compromiso para servir a clientes y comunidades y resolver problemas.

Detalles de la transacción

Se espera que la transacción se acosen inmediatamente al crecimiento de los ingresos de Leidos, los márgenes EBITDA y las ganancias por acción diluidas no GAAP al cierre.

Leidos espera financiar la transacción en efectivo de $1.65 mil millones a través de una combinación de efectivo disponible y deuda incremental.

Aprobaciones y tiempos

Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2020, sujeto a la satisfacción de las condiciones de cierre consuetudinarias, incluida la recepción de aprobaciones reglamentarias.

Asesores

Baird está sirviendo como asesor financiero exclusivo de Leidos, y Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP está sirviendo como asesor legal en relación con la transacción. Jefferies LLC está sirviendo como asesor financiero exclusivo de Dynetics y King & Spalding LLP está sirviendo como asesor legal en relación con la transacción.  Dynetics retuvo a Grant Thornton LLP como asesor contable y Avascent para servicios estratégicos de asesoramiento de la industria.

Llamada de conferencia y webcast

Leidos organizará una conferencia telefónica hoy, 17 de diciembre de 2019,a las 5:00 p.m. hora del este.

Los detalles de la conferencia telefónica son los siguientes:
Fecha: 17 de diciembre de 2019
Hora: 5:00 p.m. ET

Para escuchar a través de Internet:
La compañía ofrece una transmisión de audio en vivo y de reproducción de la conferencia telefónica con la información complementaria correspondiente en http://ir.leidos.com.

Para escuchar por teléfono:
877-869-3847 (llamada gratuita EE. UU.)
1-201-689-8261 (para personas que llaman internacionalmente)

Repetición:
Una vez finalizada la llamada, se puede acceder a una reproducción de audio en el sitio web de Leidos Investor Relations o llamando al 1 (877) 660-6853 (llamada gratuita en EE. UU.) o al 1 (201) 612-7415 (cuellos internacionales) y introduciendo el ID de conferencia 13697603. La repetición estará disponible hasta el 24 de diciembrede 2019.

Acerca de Leidos

Leidos es un líder en tecnología de la información, ingeniería y ciencia de Fortune 500® que trabaja para resolver los desafíos más difíciles del mundo en los mercados de defensa, inteligencia, seguridad nacional, civil y salud. Los 34.000 empleados de la compañía apoyan misiones vitales para clientes gubernamentales y comerciales. Con sede en Reston, Va., Leidos reportó ingresos anuales de aproximadamente $10,19 mil millones para el año fiscal terminado el 28 de diciembre de 2018. Para obtener más información, visite www.Leidos.com.

Acerca de Dynetics

Dynetics proporciona soluciones de ingeniería, científicas y de TI responsivas y rentables para los sectores de seguridad nacional, ciberseguridad, espacio e infraestructura crítica. Nuestra cartera cuenta con servicios técnicos altamente especializados y una gama de productos de software y hardware, incluidos componentes, subsistemas y sistemas complejos de extremo a extremo. La empresa de más de 2,300 empleados-propietarios tiene su sede en Huntsville, Ala.,y tiene oficinas en todo Estados Unidos. Para obtener más información, visite www.dynetics.com.

Declaración de precaución con respecto a las declaraciones prospectivas

Las declaraciones prospectivas contenidas en esta versión implican riesgos e incertidumbres que pueden afectar a las operaciones, mercados, productos, servicios, precios y otros factores de Leidos, tal como se discute en las presentaciones ante la Comisión de Valores y Cambios (la “SEC”).  Sin limitar las declaraciones anteriores y prospectivas a menudo usan palabras como “creer”, “anticipar”, “planificar”, “esperar”, “estimar”, “intentar”, “buscar”, “proyecto”, “objetivo”, “objetivo”, “puede”, “voluntad”, “podría”, “debería”, “puede”, “continuar” y otras palabras de significado similar en relación con una discusión de la transacción o eventos operativos o eventos financieros futuros. Estos riesgos e incertidumbres incluyen, entre otros, factores económicos, competitivos, jurídicos, gubernamentales y tecnológicos. En consecuencia, no hay garantía de que las expectativas de Leidos se cumplan. Esta versión también contiene declaraciones sobre la adquisición propuesta de Dynetics que se basan en supuestos que actualmente se cree que son válidos, pero que implican riesgos e incertidumbres significativos, muchos de los cuales están fuera del control de Leidos, lo que podría hacer que los resultados reales de Leidos difieran materialmente de estas declaraciones prospectivas con respecto a la transacción, incluidos los riesgos relacionados con la finalización de la transacción en términos y plazos previstos, incluidas las aprobaciones regulatorias, el tratamiento fiscal previsto, capacidad de retener personal clave, la dependencia de la transacción en las condiciones del mercado y el impacto de un cambio en las condiciones del mercado en el valor a recibir en la transacción, pasivos imprevistos, gastos de capital futuros, incertidumbre en cuanto a la condición financiera esperada y el desempeño económico de la empresa tras el cierre, incluidos los ingresos futuros, los gastos, los ingresos, el endeudamiento, las pérdidas, las perspectivas, las estrategias de negocio para la gestión, la expansión y el crecimiento de la empresa la capacidad de Leidos para integrar los negocios con éxito y lograr sinergias previstas, y el riesgo de que las interrupciones de la transacción dañen el negocio de Leidos. Si bien la lista de factores que se presentan aquí se considera representativa, no debe considerarse que dicha lista sea una declaración completa de todos los posibles riesgos e incertidumbres. Los factores no listados pueden presentar obstáculos adicionales significativos para la realización de declaraciones prospectivas. Las consecuencias de las diferencias materiales en los resultados en comparación con las previstas en las declaraciones prospectivas podrían incluir, entre otras cosas, la interrupción del negocio, los problemas operativos, las pérdidas financieras, la responsabilidad jurídica de terceros y riesgos similares, cualquiera de los cuales podría tener un efecto adverso importante en la situación financiera consolidada de Leidos, los resultados de las operaciones o la liquidez. Para un debate que identifique otros factores importantes que podrían hacer que los resultados reales varíen materialmente de los previstos en las declaraciones prospectivas, véanse las presentaciones de Leidos ante la SEC, incluyendo “Discusión y Análisis de la Condición Financiera y Resultados de las Operaciones” y “Factores de Riesgo” en el informe anual de Leidos sobre el Formulario 10-K para el año terminado en diciembre de 2018,y en sus informes trimestrales sobre el Formulario 10-Q que están disponibles en http://www.Leidos.com y en el sitio web de la SEC en http://www.sec.gov. Las instrucciones prospectivas contenidas en esta versión se realizan solo a partir de la fecha de esta versión. Se advierte a los lectores que no se basen indebidamente en declaraciones prospectivas. Leidos no asume ninguna obligación de proporcionar revisiones o actualizaciones a cualquier declaración prospectiva en caso de que las circunstancias cambien, salvo que los valores y otras leyes aplicables exijan lo contrario.

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