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Eagle Financial Services, Inc. anuncia ganancias del primer trimestre de 2020

May 5, 2020 3:21 AM ET

Eagle Financial Services, Inc. el holding del Banco del Condado de Clarke,cuyas divisiones incluyen Eagle Investment Group, reportó un sólido desempeño continuo para el primer trimestre de 2020. El 22 de abril de 2020,el Consejo de Administración anunció un dividendo trimestral en efectivo común de 0,26 dólares por acción común, pagadero el 18 de mayo de 2020,a los accionistas registrados el 4 de mayo de 2020. Los aspectos más destacados seleccionados para el primer trimestre incluyen:

  • Resultado neto de $2.4 millones
  • Crecimiento de préstamos de $29,3 millones
  • Crecimiento de depósitos de $18.5 millones
  • Ganancias básicas y diluidas por acción de $0.71

Brandon Lorey,Presidente y CEO, declaró: "Aunque actualmente pilotarán a través de lo que probablemente será un segundo trimestre bastante tumultuoso desde una perspectiva económica y de salud pública, me complace anunciar que la Compañía demostró un primer trimestre muy fuerte para 2020. El Banco realizó un sólido crecimiento neto de préstamos y depósitos para el trimestre en $29.3 millones y $18.5 millones,respectivamente. Continuando con su larga tradición de devolver valor a sus accionistas, la Compañía volvió a aprobar un dividendo de $0.26 por acción común para el trimestre. A pesar de los pedidos de estadía en casa, los horarios ajustados de las sucursales y un nuevo "Normal", el Banco del Condado de Clarke mantiene su compromiso de proporcionar un servicio excepcional a nuestros clientes a través de nuestros canales en línea, de centro de llamadas y de venta al por menor".

Revisión de la declaración de ingresos

La utilidad neta del trimestre terminado el 31 de marzo de 2020 fue de 2,4 millones de dólares, lo que refleja una disminución del 13,8% con el trimestre terminado el 31 de diciembre de 2019 y una disminución del 5,06% con el trimestre terminado el 31 de marzo de 2019. La disminución con cargo al trimestre terminado el 31 de diciembre de 2019 hasta el trimestre terminado el 31 de marzo de 2020 fue impulsada principalmente por el aumento de los gastos no por intereses. El resultado neto fue de $2.8 millones para el período de tres meses terminado el 31 de diciembre de 2019 y $2.6 millones para el trimestre terminado el 31 de marzo de 2019.

Los ingresos netos por intereses del trimestre terminado el 31 de marzo de 2020 y el 31 de diciembre de 2019 fueron de $8,0 millones. El resultado neto de los intereses fue de $7.6 millones para el trimestre terminado el 31 de marzo de 2019.  El aumento de los ingresos netos por intereses del trimestre terminado el 31 de marzo de 2019 se debió principalmente al crecimiento de la cartera de préstamos de la Compañía.

El resultado total de los intereses de los préstamos fue de $7.9 millones para los trimestres terminados el 31 de marzo de 2020 y el 31 de diciembre de 2019.  El resultado total de los intereses de los préstamos fue de $7.5 millones para el trimestre terminado el 31 de marzo de 2019. Los ingresos totales por intereses de los préstamos aumentaron $421 mil o 5.60% desde el trimestre terminado el 31 de marzo de 2019 hasta el trimestre terminado el 31 de marzo de 2020. Los préstamos promedio para el trimestre terminado el 31 de marzo de 2020 fueron de $657.7 millones en comparación con $640.7 millones para el trimestre terminado el 31 de diciembre de 2019.  Para el trimestre terminado el 31 de marzo de 2019, el promedio total de préstamos fue de $608,3 millones. El rendimiento equivalente al impuesto sobre los préstamos medios para el trimestre terminado el 31 de marzo de 2020 fue del 4,87%, lo que equivale a una disminución de cuatro puntos básicos del 4,91% para el trimestre terminado el 31 de diciembre de 2019 y un descenso de 16 puntos básicos respecto al rendimiento medio del 5,03% para el mismo período de tiempo de 2019. Los ingresos por intereses y dividendos de la cartera de inversiones fueron de 1,1 millones de dólares para el trimestre terminado el 31 de marzo de 2020 en comparación con los 1,0 millones de dólares del trimestre terminado el 31 de diciembre de 2019. Los ingresos por intereses y los dividendos de la cartera de inversiones fueron de $1,0 millones para el trimestre terminado el 31 de marzo de 2019. Las inversiones promedio para el trimestre terminado el 31 de marzo de 2020 fueron de $161.8 millones en comparación con $149.2 millones para el trimestre terminado el 31 de diciembre de 2019. Las inversiones promedio fueron de $144.1 millones para el trimestre terminado el 31 de marzo de 2019. El rendimiento equivalente fiscal de las inversiones medias del trimestre terminado el 31 de marzo de 2020 fue del 2,80%, dos puntos básicos respecto al trimestre terminado el 31 de diciembre de 2019 y un descenso de 32 puntos básicos desde el 3,12% para el mismo período de tiempo en 2019.

El gasto total de intereses fue de $1.1 millones para los tres meses terminados el 31 de marzo de 2020 y el 31 de diciembre de 2019 y $969 mil para tres meses terminados 2019. El aumento de los gastos por intereses del trimestre terminado el 31 de marzo de 2019 se debió principalmente al crecimiento de la cartera de depósitos. El coste medio de los pasivos con intereses disminuyó dos puntos básicos al comparar el trimestre terminado el 31 de marzo de 2020 con el trimestre terminado el 31 de diciembre de 2019. El saldo medio de pasivos con intereses aumentó $26,6 millones desde el trimestre terminado el 31 de diciembre de 2019 hasta el trimestre terminado el 31 de marzo de 2020.El costo promedio de los pasivos con intereses disminuyó un punto básico al comparar el trimestre terminado el 31 de marzo de 2020 con el mismo período de 2019. El saldo promedio de pasivos con intereses aumentó $62,4 millones desde el trimestre terminado el 31 de marzo de 2019 hasta el mismo período de 2020.

El margen neto de interés fue del 3,86% en el trimestre terminado el 31 de marzo de 2020. Para los trimestres terminados el 31 de diciembre de 2019 y el 31 de marzo de 2019, el margen neto de interés fue del 3,90% y 4,14%, respectivamente. El margen neto de intereses de la Compañía no es una medición en virtud de los principios contables generalmente aceptados en los Estados Unidos,pero es una medida común utilizada por la industria de servicios financieros para determinar cómo se financian los activos de ganancias rentables. El margen neto de intereses de la Compañía se calcula dividiendo los ingresos netos por intereses equivalentes a impuestos por los activos de ganancias promedio totales. Los ingresos por intereses netos equivalentes a los impuestos se calculan recaudando los ingresos por intereses para los importes que no están sujetos a impuestos (es decir, los ingresos municipales) y luego restan los gastos por intereses. El tipo impositivo utilizado es del 21%.

Los ingresos por no intereses fueron de $1,7 millones para el trimestre terminado el 31 de marzo de 2020, lo que representó una disminución de $128 mil o 7.04% desde los $1.8 millones para los tres meses terminados el 31 de diciembre de 2019. Los ingresos por no intereses del trimestre terminado el 31 de marzo de 2019 fueron de $1,8 millones. Estas disminuciones fueron impulsadas principalmente por la disminución de otros cargos y tarifas de servicio. Para el trimestre terminado el 31 de marzo de 2020, otros cargos y cargos por servicio disminuyeron $61 mil o 5.24% en comparación con los tres meses terminados el 31 de diciembre de 2019. Esto disminuye los resultados de las disminuciones en las tarifas de cajeros automáticos, las primas de liberación de servicios y las comisiones de las ventas de inversiones sin depósito.

Los gastos de no intereses aumentaron $565 mil,o 8.95%, a $6.9 millones para el trimestre terminado el 31 de marzo de 2020 desde $6.3 millones para el trimestre terminado el 31 de diciembre de 2019.  El gasto por no intereses fue de $6.2 millones para el trimestre terminado el 31 de marzo de 2019, lo que representa un aumento de $644 mil o 10.34% cuando se compara con el trimestre terminado el 31 de marzo de 2020 con el trimestre terminado el 31 de marzo de 2019. Gran parte de estos aumentos se debieron al aumento de los salarios y beneficios.  Los aumentos salariales anuales, la contratación de empleados adicionales y el aumento de los gastos de beneficios se han atribuido a estos aumentos.

Calidad de activos y provisión para pérdidas de préstamos

Los activos dudosos consisten en préstamos noaccruales, préstamos de 90 días o mo

debido y aún devengado, otros bienes raíces propiedad (propiedades hipotecadas) y activos embargados. Los activos dudosos disminuyeron de $2,4 millones o 0,27% de los activos totales al 31 de diciembre de 2019 a $2,1 millones o 0,24% de los activos totales al 31 de marzo de 2020. Esta disminución se debió a una ligera disminución de los préstamos nonaccruales. Los activos dudosos eran de 3,4 millones de dólares al 31 de marzo de 2019.  Los préstamos nonaccruales totales fueron de $1,7 millones al 31 de marzo de 2020 y $2,2 millones al 31 de diciembre de 2019. Los préstamos nonaccruales fueron de $3,3 millones al 31 de marzo de 2019. La mayoría de los préstamos nonaccruales están garantizados por bienes raíces y la gerencia evalúa la condición financiera de estos prestatarios y el valor de cualquier garantía en estos préstamos. Los resultados de estas evaluaciones se utilizan para estimar el monto de las pérdidas que pueden realizarse a disposición de estos préstamos nocahícrúicos.  Otros bienes raíces aumentaron de $183 mil al 31 de diciembre de 2019 a $442 mil al 31 de marzo de 2020 debido a la ejecución hipotecaria de una propiedad comercial durante el primer trimestre de 2020.

La Compañía puede, bajo ciertas circunstancias, reestructurar préstamos en reestructuraciones de deuda con problemas como una concesión a un prestatario cuando el prestatario está experimentando problemas financieros. Los programas formales y estandarizados de reestructuración de préstamos no son utilizados por la Compañía. Cada préstamo considerado para la reestructuración se evalúa en función de las circunstancias del cliente y puede incluir modificaciones en una o más provisiones de préstamo. Estos préstamos reestructurados se incluyen en préstamos deteriorados, pero pueden no ser necesariamente préstamos dudosos. Al 31 de marzo de 2020, la Compañía tenía 17 reestructuraciones de deuda problemáticas por un total de $2.7millones. Aproximadamente $2.6millones o 13 préstamos están realizando préstamos, mientras que los préstamos restantes están en estado de no acumulación. Al 31 de diciembre de 2019, la Compañía tenía 18 reestructuraciones de deuda problemáticas por un total de $3.0millones. Aproximadamente 2,6millones de dólares o 14 préstamos estaban realizando préstamos, mientras que los préstamos restantes estaban en situación de no acumulación.

La Compañía realizó $511 mil en recuperaciones netas para el trimestre terminado el 31 de marzo de 2020 frente a recuperaciones netas de $20 mil para los tres meses terminados el 31 de diciembre de 2019, mientras que $35 mil en recuperaciones netas fueron reconocidas por los tres meses terminados el 31 de marzo de 2019. El monto de la provisión para pérdidas de préstamos refleja los resultados del análisis del Banco utilizado para determinar la adecuación de la asignación para pérdidas de préstamos. La Compañía registró una provisión negativa para pérdidas de préstamos de $97 mil para el trimestre terminado el 31 de marzo de 2020. La Compañía reconoció una provisión para pérdidas de préstamos de $62 mil y $194 mil para los trimestres terminados el 31 de diciembre de 2019 y el 31 de marzo de 2019, respectivamente. La provisión negativa para el trimestre terminado el 31 de marzo de 2020 fue el resultado principalmente de una gran recuperación de un gran préstamo comercial que se cobró durante 2019. La relación entre la asignación de pérdidas de préstamos y el total de préstamos fue del 0,80% al 31 de marzo de 2020 y del 0,77% al 31 de diciembre de 2019, respectivamente.  La relación entre la asignación de pérdidas de préstamos y el total de préstamos fue del 0,92% al 31 de marzo de 2019. La relación entre la asignación de pérdidas de préstamos y el total de préstamos nonaccruales fue del 317,42% al 31 de marzo de 2020.  La relación entre la asignación de pérdidas de préstamos y el total de préstamos nonaccruales fue del 227,59% y del 173,85% al 31 de diciembre de 2019 y 31 de marzo de 2019, respectivamente. La opinión de la Dirección al determinar el nivel de la asignación se basa en evaluaciones de la capacidad de cobro de los préstamos, teniendo en cuenta factores tales como las tendencias en morosidad y cargos, los cambios en la naturaleza y el volumen de la cartera de préstamos, las condiciones económicas actuales que pueden afectar la capacidad del prestatario para pagar y el valor de las garantías, la calidad general de la cartera y la revisión de pérdidas potenciales específicas. La Compañía se compromete a mantener una asignación a un nivel que refleje adecuadamente el riesgo inherente a la cartera de préstamos.

Total de Activos Consolidados

Los activos totales consolidados de la Compañía al 31 de marzo de 2020 fueron de $898.9 millones,lo que representó un aumento de $21.6 millones o 2.46% de los activos totales de $877.3 millones al 31 de diciembre de 2019. Al 31 de marzo de 2019, los activos consolidados totales eran de 808,7 millones de dólares. Los préstamos totales aumentaron $29.3 millones de $644.8 millones al 31 de diciembre de 2019 a $674.0 millones al 31 de marzo de 2020. Los valores totales disminuyeron $8.5 millones de $166.2 millones al 31 de diciembre de 2019, a $157.7 millones al 31 de marzo de 2020. Al 31 de marzo de 2019, los valores totales de inversión eran de $145,1 millones y el total de préstamos fue de $619,2 millones.

Depósitos y otros préstamos

Los depósitos totales aumentaron $18.5 millones a $790.0 millones al 31 de marzo de 2020 desde $771.5 millones al 31 de diciembre de 2019. Al 31 de marzo de 2019, los depósitos totales eran de $707,4 millones.

La Compañía no tenía préstamos pendientes del Federal Home Loan Bank of Atlanta al 31 de marzo de 2020, 31 de diciembre de 2019 o 31 de marzo de 2019.

Equidad

El capital social era de 99,8 millones de dólares al 31 de marzo de 2020 y de 96,3 millones de dólares al 31 de diciembre de 2019. El capital social era de 91,2 millones de dólares al 31 de marzo de 2019. El valor contable de la Compañía al 31 de marzo de 2020 fue de $29.47 por acción común. El total de acciones comunes en circulación fue de 3.409.688 al 31 de marzo de 2020. El 22 de abril de 2020, el consejo de administración declaró un dividendo en efectivo de 0,26 dólares por acción común para los accionistas registrados al 4 de mayo de 2020 y pagadero el 18 de mayo de 2020.

COVID-19 Impactos

La crisis COVID-19 ha cambiado nuestras comunidades, tanto en la forma en que vivimos como en la forma en que hacemos negocios. Si bien las circunstancias siguen cambiando a un ritmo rápido, la Compañía está trabajando firmemente para satisfacer y superar las necesidades de sus clientes, empleados y las comunidades en las que hace negocios. Las necesidades bancarias de los clientes han continuado a través de múltiples canales bancarios, incluyendo móvil, digital y de programación física ajustada.  En los esfuerzos para ayudar a las empresas locales durante esta pandemia, la Compañía ha aprobado 542 préstamos del Programa de Protección de Cheques de Pago de la Asociación de Pequeñas Empresas ("SBA PPP"), por un total de $73 millones al 23 de abril de 2020 con más del 91% ($67MM) ya en manos de las pequeñas empresas de nuestra comunidad. Además de las pequeñas empresas locales, la Compañía también está trabajando con sus clientes consumidores y comerciales a través de su programa de aplazamiento de préstamos por el cual los clientes que experimentan dificultades debido a COVID-19 pueden obtener un aplazamiento en los pagos de préstamos por hasta 90 días. Al 23 de abril de 2020,la Compañía ha aprobado 134 aplazamientos con saldos de préstamos por un total de aproximadamente $74 millones para sus clientes que experimentan dificultades relacionadas con COVID-19.

Cierta información contenida en este debate puede incluir "declaraciones prospectivas" en el sentido del artículo 27A de la Ley de Valores de 1933, en su forma enmendada, y el artículo 21E de la Ley de Bolsa de Valores de 1934, en su forma enmendada. Estas declaraciones prospectivas se refieren al futuro de la Compañía

y generalmente se identifican con frases como "la Compañía espera", "la Compañía cree" o palabras de importación similar. Aunque la Compañía cree que sus expectativas con respecto a las declaraciones prospectivas se basan en suposiciones confiables dentro de los límites de su conocimiento de su negocio y operaciones, no puede haber ninguna garantía de que los resultados reales, el desempeño o los logros de la Compañía no difieran materialmente de cualquier resultado futuro, desempeño o logros expresados o implícitos por tales declaraciones prospectivas.

Los factores que podrían tener un efecto adverso importante en las operaciones y perspectivas futuras de la Compañía incluyen, pero no se limitan a: cambios en las tasas de interés y condiciones económicas generales; los efectos de la pandemia COVID-19, incluso en la calidad crediticia y las operaciones comerciales de la Compañía, así como su impacto en las condiciones generales de los mercados económicos y financieros; el clima legislativo y reglamentario; políticas monetarias y fiscales del Gobierno de los Estados Unidos, incluidas las políticas del Tesoro de los Estados Unidos y la Reserva Federal; la calidad o composición de las carteras de préstamos o inversiones de la Compañía; demanda de productos de préstamo; flujos de depósitos; competencia; demanda de servicios financieros en el área de mercado de la Compañía; adquisiciones y disposiciones; la capacidad de la Compañía para mantenerse al día con las nuevas tecnologías; un fallo o violación de los sistemas o infraestructura operacionales o de seguridad de la Compañía, o los de proveedores externos u otros proveedores de servicios, incluso como resultado de ataques cibernéticos; los requisitos de capital y liquidez de la Compañía; cambios en las normas, principios, políticas y directrices fiscales y contables; y otros factores incluidos en el Informe Anual de la Compañía sobre el Formulario 10-K para el año terminado el 31 de diciembre de 2019 y otras presentaciones ante la Comisión de Bolsa y Valores.

EAGLE FINANCIAL SERVICES, INC.

ESTADÍSTICAS CLAVE

 
   

Por los tres meses terminados

   

1T20

 

4T19

 

3T19

 

2T19

 

1T19

Ingresos netos (dólares en miles)

 

$

2,441

   

$

2,831

   

$

2,231

   

$

2,126

   

$

2,571

 

Ganancias por acción, básico

 

$

0.71

   

$

0.83

   

$

0.65

   

$

0.62

   

$

0.74

 

Ganancias por acción, diluidas

 

$

0.71

   

$

0.83

   

$

0.65

   

$

0.62

   

$

0.74

 

td>

Rentabilidad sobre los activos totales medios

 

1.10

%

 

1.30

%

 

1.05

%

 

1.04

%

 

1.31

%

Rentabilidad sobre el patrimonio total medio

 

10.02

%

 

11.80

%

 

9.44

%

 

9.37

%

 

11.74

%

Relación de pago de dividendos

 

36.62

%

 

31.33

%

 

38.46

%

 

40.32

%

 

33.78

%

Ingresos por honorarios como porcentaje de los ingresos totales

 

17.38

%

 

18.76

%

 

21.05

%

 

19.33

%

 

17.30

%

Margen de interés neto(1)

 

3.86

%

 

3.90

%

 

4.01

%

 

4.02

%

 

4.14

%

Rendimiento de los activos de ganancias medios

 

4.39

%

 

4.42

%

 

4.58

%

 

4.57

%

 

4.67

%

Rendimiento de los pasivos medios con intereses

 

0.86

%

 

0.88

%

 

0.94

%

 

0.92

%

 

0.87

%

Diferencial de interés neto

 

3.53

%

 

3.54

%

 

3.64

%

 

3.66

%

 

3.79

%

Ajuste equivalente fiscal al interés neto
ingresos(dólares en miles)

 

$

68



$

74



$

82



$

88



$

92

 

Ingresos sin intereses a activos medios

 

0.76

%

 

0.83

%

 

1.05

%

 

0.92

%

 

0.94

%

Gastos sin intereses para el promedio de activos

 

3.11

%

 

2.90

%

 

3.50

%

 

3.34

%

 

3.17

%

Relación de eficiencia(2)

 

70.42

%

 

ss"prnews_span">64,11

 

%

 

72.28

%

 

70.68

%

 

65.18

%

 

 

(1)

El margen neto de intereses se calcula dividiendo los ingresos netos por intereses equivalentes a impuestos por los activos de ganancias promedio total. Los ingresos por intereses equivalentes a impuestos se calculan recaudando los ingresos por intereses para los importes que no están sujetos a impuestos (es decir, los ingresos municipales) y luego restan los gastos por intereses. La tasa utilizada es del 21%. Véase el cuadro siguiente para los ingresos por intereses netos equivalentes al impuesto trimestral y la conciliación de los ingresos netos por intereses con los ingresos por intereses netos equivalentes al impuesto. El margen neto de intereses de la Compañía es una medida común utilizada por la industria de servicios financieros para determinar cómo se financian los activos de ganancias rentables. Debido a que la Compañía gana una cantidad justa de ingresos por intereses no imponibles debido a la combinación de valores en su cartera de garantía de inversión, los ingresos netos por intereses para la relación se calculan sobre una base de impuestos equivalentes como se describió anteriormente.

(2)

La relación de eficiencia no es una medida en virtud de los principios contables generalmente aceptados en los Estados Unidos. Se calcula dividiendo los gastos no intereses por la suma de los ingresos netos por intereses equivalentes al impuesto y los ingresos no intereses, excluyendo las ganancias y pérdidas en la cartera de inversiones y las ventas de activos embargados. El tipo impositivo utilizado es del 21%. Véase el cuadro siguiente para los ingresos por intereses netos equivalentes al impuesto trimestral y una conciliación de los ingresos netos por intereses con los ingresos por intereses netos equivalentes al impuesto. La Compañía calcula esta relación con el fin de evaluar su estructura de gastos generales o la eficacia con que está operando. Un aumento en la relación de período a período indica que la Compañía está perdiendo un mayor porcentaje de sus ingresos por gastos. La Compañía cree que la relación de eficiencia es una medida razonable de rentabilidad.

10.32



Valor contable múltiple(2)

 

0.81



1.10



1.06



1.14



1.15



DATOS COMUNES DE STOCK











Acciones en circulación al final del período

 

3,409,688



3,430,103



3,439,980



3,431,516



3,459,549



Acciones medias ponderadas en circulación

 

3,451,775



3,433,749



3,436,660



3,425,305



3,458,213



Acciones medias ponderadas en circulación, diluidas

 

3,451,775



3,433,749



3,436,660



3,425,305



3,458,213



CAPITAL RATIOS











Patrimonio total de los activos totales

 

11.10

%

 

10.98

%

 

11.11

%

 

11.13

%

 

11.28

%

 

CALIDAD CREDITICIA



nowrap "nowrap">






Cargos netos a préstamos promedio

 

(0.08)

%

 

%

 

0.10

%

 

0.57

%

 

(0.02)

%

 

Total de préstamos dudosos al total de préstamos

 

0.26

%

 

0.34

%

 

0.33

%

 

0.70

%

 

0.53

%

 

Total de activos dudosos al total de activos

 

0.24

%

 

0.27

%

 

0.30

%

 

0.53

%

 

0.42

%

 

Préstamos no devengados a:











total de préstamos

 

0.26

%

 

0.34

%

 

0.32

%

 

0.69

%

 

0.53

%

 

activos totales

 

0.19

%

 

0.25

%

 

0.24

%

 

0.53

%

0.40

%

 

Subsidio para pérdidas de préstamos a:











total de préstamos

 

0.80

%

 

0.77

%

 

0.77

%

 

0.79

%

 

0.92

%

 

activos dudosos

 

251.82

%

 

210.00

%

 

190.98

%

 

113.22

%

 

168.39

%

 

préstamos no devengo

 

317.42

%

 

227.59

%

 

237.66

%

 

114.98

%

 

173.85

%

 

ACTIVOS NO PERFORMANTES:











(dólares en miles)











Préstamos morosos durante 90 días

 

$



$



$

61



$

68



$

n>

 



Préstamos no devengados

 

1,697



2,185



2,058



4,379



3,270



Otros bienes inmuebles propiedad y bienes poseídos

 

442



183



442





106



CARGA DE DESCUENTOS DE BOTON (RECOVERIES):











(dólares en miles)











Préstamos cargados

 

$

67



$

32



$

311



$

960



$

10



(Recuperaciones)

 

(578)



(52)



(50)



(54)



(45)



Compensaciones netas (recuperaciones)

 

(511)



(20)



261



906



(35)



DISPOSICION PARA Pérdidas DE LOAN (

 

em>dólares en miles)

 

$

(97)



$

62



$

117



$

256



$

194



ALLOWANCE FOR LOAN LOSS SUMMARY











(dólares en miles)











Equilibrio al comienzo del período

 

$

4,973



$

4,891



$

5,035



$

5,685



$

5,456



Provisión

 

(97)



62



117



256



194



Compensaciones netas (recuperaciones)

 

(511)



(20)



261



906



(35)



Saldo al final del período

 

$

5,387



$

4,973



$

4,891



$

 

5,035



$

5,685




 

EAGLE FINANCIAL SERVICES, INC.

DATOS FINANCIEROS SELECCIONADOS POR TRIMESTRE

 
   

1T20

 

4T19

 

3T19

 

2T19

 

1T19

RATIOS DE BALANCE

                   

Préstamos a depósitos

 

85.32

%

 

83.57

%

 

86.79

%

 

87.45

%

 

87.53

%

 

Activos medios de interés a interés promedio
pasivos de rodamientos

 

163.80

%

 

167.77

%

 

166.55

%

 

167.00

%

 

167.37

%

 

POR COMPARTIR DATOS











Dividendos

 

$

0.26



$

0.26



$

0.25



$

0.25



$

0.24



Valor contable

 

29.47



28.23



27.73



27.22



26.50



Valor contable tangible

 

29.47



28.23



27.73



27.22



26.50



DATOS DE PRECIOS DE ACCIONES











Precio de cierre

 

$

23.91



$

31.05



$

29.52



$

31.00



$

30.55



Ganancias diluidas múltiples(1)

 

8.42



9.35



11.35



12.50



(1)

El múltiplo de ganancias diluidas (o relación de ganancias de precios) se calcula dividiendo el precio de mercado de cierre del período por acción por el capital total por acciones medias ponderadas en circulación, diluido para el período. El múltiplo de ganancias diluidas es una medida de cuánto un inversionista puede estar dispuesto a pagar por $1.00 de las ganancias de la Compañía.

(2)

El valor contable múltiple (o la relación precio a valor contable) se calcula dividiendo el precio de mercado de cierre del período por acción por el valor contable del período por acción. El valor contable múltiple es una medida utilizada para comparar el valor de mercado de la Compañía por acción con su valor contable por acción.

EAGLE FINANCIAL SERVICES, INC.

HOJAS DE BALANCE CONSOLIDADAS

(dólares en miles)

 
   

Sin auditar

03/31/2020

 

Auditado

12/31/2019

 

Sin auditar

9/30/2019

 

Sin auditar

6/30/2019

 

Sin auditar

03/31/2019

Activos

                   

Efectivo y adeudado por los bancos

 

$

22,757

   

$

33,407

   

$

38,916

   

$

18,133

   

$

12,214

 

Fondos federales vendidos

 

288

   

252

   

240

   

228

   

 

Valores disponibles para la venta, a valor razonable

 

157,659

   

166,200

   

139,351

   

142,864

   

/td>

145,145

 

Préstamos netos de asignación por pérdidas de préstamos

 

668,645



639,787



633,389



634,161



613,523

 

Instalaciones y equipos del banco, netos

 

19,179



19,297



19,363



19,152



19,209

 

Otros activos

 

30,349



18,377



20,160



18,966



18,626

 

Activos totales

 

$

898,877



$

877,320



$

851,419



$

833,504



$

808,717

 

Pasivos y Patrimonio de los Accionistas











Pasivos











Depósitos:











Demanda de rodamientos de no intereses
Depósitos

 

$

271,508



$

269,171



$

265,483

 

/td>

$

253,751



$

255,567

 

Ahorro y participación en los intereses
depósitos de demanda

 

377,677



364,175



348,436



356,301



336,109

 

Depósitos a plazo

 

140,814



138,198



121,481



120,872



115,763

 

Total de depósitos

 

$

789,999



$

771,544



$

735,400



$

730,924



$

707,439

 

Fondos federales comprados

 









355

 

Adelantos del Banco Federal de Préstamos para Hogares

 





10,000





 

Otros pasivos

 

9,079



9,450



11,390



9,838



9,739

 

Compromisos y pasivos contingentes

rap "nowrap">









 

Pasivos totales

 

$

799,078



$

780,994



$

756,790



$

740,762



$

717,533

 

Patrimonio de los accionistas











Acciones preferidas, valor nominal de $10

 

$



$



$



$



$

 

Acciones comunes, valor nominal de $2.50

 

8,466



8,529



8,532



8,519



8,603

 

Excedente

 

10,578



11,406



11,472



11,183



12,116

 

Ganancias retenidas

 

76,457



74,909



72,970



71,599



ass"prnews_p dnr">70,328

 

Acumulación de otros
Ingresos

 

4,298



1,482



1,655



1,441



137

 

Patrimonio total de los accionistas

 

$

99,799



$

96,326



$

94,629



$

92,742



$

91,184

 

Pasivos totales y
patrimonio de los accionistas

 

$

898,877



$

877,320



$

851,419



$

833,504



$

808,717

 

 

$

8,749



$

8,593

 

Gastos por intereses











Intereses sobre los depósitos

 

$

1,102



$

1,071



$

1,123



$

1,055



$

944

 

Intereses sobre los fondos federales comprados

 







5



25

 

Intereses sobre los adelantos del Banco Federal de Préstamos para Viviendas

 



6



9





 

Gastos totales de intereses

 

$

1,102



$

1,077



$

1,132



$

1,060



$

969

 

Ingresos netos por intereses

 

$

8,005



$

7,950



$

7,952



$

7,689



$

 

7,624

 

(Recuperación de) Provisión para Pérdidas de Préstamos

 

(97)



62



117



256



194

 

Ingresos netos por intereses después de la provisión de
pérdidas de préstamos

 

$

8,102



$

7,888



$

7,835



$

7,433



$

7,430

 

Ingresos sin intereses











Ingresos por actividades fiduciarias

 

$

297



$

354



$

369



$

376



$

282

 

Cargos por servicio en cuentas de depósito

 

284



313



306



282



285

 

Otros cargos y tarifas de servicio

 

1,104



1,165



1,466



1,191



1,071

 

Ganancia en la venta de locales y equipos bancarios

 




&nbs

 

p;

16





120

 

(Pérdida) en ventas de valores de AFS

 





(4)





(3)

 

Ingresos del seguro oficial

 



(26)



(22)





 

Otros ingresos de explotación

 

5



12



88



29



89

 

Ingresos totales por no intereses

 

$

1,690



$

1,818



$

2,219



$

1,878



$

1,844

 

Gastos sin intereses











Salarios y beneficios para empleados

 

$

4,088



$

3,489



$

4,120



$

3,874



$

3,542

 

Gastos de ocupación

 

395



396



386



401



428

 

Gastos de equipo

 

232



232



206



217



202

 

Gastos de publicidad y marketing

 

205



211



190



249



218

 

Papelería y suministros

 

32



57



49



37



29

 

Tarifas de red ATM

 

242



315



265



331



230

 

Otros gastos de propiedad inmobiliaria

 

2



24



51





 

(Ganancia)pérdida en la venta de otros bienes inmuebles

 

(132)



(4)



376



70



 

Evaluación de la FDIC

 


&

 

nbsp;

(36)



35



53



53

 

Gastos de software informático

 

120



125



114



110



110

 

Impuesto sobre franquicias bancarias

 

174



173



173



164



146

 

Gastos profesionales

 

354



230



206



237



385

 

Tarifas de procesamiento de datos

 

481



369



363



303



240

 

Otros gastos de funcionamiento

 

682



729



877



778



648

 

Gastos totales sin intereses

 

$

6,875



$

6,310



$

7,411



$

6,824



$

6,231

 

Ingresos antes deimpuestos sobre la renta

 

$

2,917



$

3,396



$

2,643



$

2,487



$

3,043

 

Gastos del Impuesto sobre la Renta

 

476



565



412



361



472

 

Ingresos netos

 

$

2,441



$

2,831



$

2,231



$

2,126



$

2,571

 

Ganancias por acción











Ingreso neto por acción común,

 

$

0.71



$

0.83



$

0.65



$

0.62



$

0.74

 

Ingresoneto por acción común, diluido

 

$

0.71



$

0.83



$

0.65



$

0.62



$

0.74

 

 

EAGLE FINANCIAL SERVICES, INC.

DECLARACIONES CONSOLIDADAS DE INGRESOS

(dólares en miles)

Sin auditar

 
   

Tres meses terminados

   

03/31/2020

 

12/31/2019

 

09/30/2019

 

06/30/2019

 

03/31/2019

Ingresos por intereses y dividendos

                   

Intereses y comisiones por préstamos

 

$

7,939

   

$

7,908

   

$

8.022



$

7,690



$

7,518

 

Intereses sobre los fondos federales vendidos

 

1



1



1



1



1

 

Intereses y dividendos sobre valores disponibles para la venta:











Ingresos por intereses imponibles

 

895



794



750



760



785

 

Ingresos por intereses exentos de ingresos federales
Impuestos

 

167



183



205



227



242

 

Dividendos

 

19



21



16



16



16

 

Intereses sobre los depósitos en los bancos

 

86



120



90



55



31

 

Ingresos totales por intereses y dividendos

 

$

9,107



$

9,027



$

9,084


EAGLE FINANCIAL SERVICES, INC.

Saldos Promedios, Ingresos y Gastos, Rendimientos y Tasas

(dólares en miles)

 
 

31 de marzo de 2020

 

31 de diciembre de 2019

 

31 de marzo de 2019

     

Interés

         

Interés

         

Interés

   
 

Promedio

 

Ingresos/

 

Promedio

 

Promedio

 

Ingresos/

 

Promedio

 

Promedio

 

Ingresos/

 

Promedio

Activos:

equilibrar

 

Gasto

 

Rendimiento

 

equilibrar

 

Gasto

 

Rendimiento

 

equilibrar

 

Gasto

 

Rendimiento

Valores:

                                 

Imponible

$

137,858

 

$

914

 

2.67%

 

$

122,969

 

$

815

 

2.63%

 

$

108,519

 

$

801

 

2.99%

Exención de impuestos (1)

23,904

 

211

 

3.55%

 

26,272

   

231

 

3.49%

 

35,554

 

306

 

3.50%

Total de valores

$

161,762

 

$

1,125

 

2.80%

 

$

149,241

 

$

1,046

 

2.78%

 

$

144,073

 

$

1,107

 

3.12%

Préstamos:


















Imponible

$

645,380

 

$

7,850

 

4.89%

 

$

627,842

 

$

7,811

 

4.94%

 

$

593,870

 

$

7,411

 

5.06%

Nonaccrual

2,049

 

 

—%

 

1,857

 

 

—%

 

2,322

 

 

—%

Exención de impuestos (1)

10,246

 

113

 

4.40%

 

10,983

 

123

 

4.44%

 

12,141

 

135

 

4.51%

Préstamos totales

$

657,675

 

$

7,963

 

4.87%

 

$

640,682

 

$

7,934

 

4.91%

 

$

608,333

 

$

7,546

 

5.03%

Fondos federales vendidos

240

 

1

 

1.25%

 

237

 

1

 

1.67%

 

84

 

1

 

2.41%

Depósitos con intereses en
otros bancos

23,520

 

86

 

1.47%

 

28,711

 

120

 

1.66%

 

4,849

 

31

 

2.59%

Activos totales de ganancias

$

841,148

 

$

9,175

 

4.39%

 

$

817,014

 

$

9,101

 

4.42%

 

$

755,017

 

$

8,685

 

4.67%

Asignación por pérdidas de préstamos

(5,422)






(4,929)






(5,545)





Total de activos no ganables

52,804






52,118






46,534





Activos totales

$

888,530






$

864

,203






$

796,006























Pasivos y Accionistas'
Equidad:


















Depósitos con intereses:




















Cuentas NOW

$

100,540

 

$ 124

 

0.50%

 

$

94,053

 

$

109

 

0.46%

 

$

87,579

 

$

111

 

0.52%

Cuentas del mercado monetario

164,478

 

342

 

0.84%

 

151,460

 

350

 

0.92%

 

140,737

 

323

 

0.93%

Cuentas de ahorro

109,116

 

44

 

0.16%

 

106,756

 

49

 

0.18%

 

103,806

 

51

 

0.20%

Depósitos a plazo:


















$250,000 y más

 

/p>

77,181

 

371

 

1.93%

 

70,118

 

346

 

1.96%

 

51,768

 

258

 

2.02%

Menos de $250,000

62,217

 

221

 

1.43%

 

60,020

 

217

 

1.43%

 

63,727

 

200

 

1.27%

Total de intereses
Depósitos

$

513,532

 

$

1,102

 

0.86%

 

$

482,407

 

$

1,071

 

0.88%

 

$

447,617

 

$

943

 

0.85%

Fondos federales comprados

1

 

 

0.80%

 

1

 

 

2.38%

 

3,486

 

26

 

2.97%

Banco Federal de Préstamos para Hogares
Avances

 

 

—%



4,565

 

6

 

0.56%

 

 

 

—%

Total de intereses
Pasivos

$

513,533

 

$

1,102

 

0.86%

 

$

486,973

 

$

>

 

1,077

 

0.88%

 

$

451,103

 

$

969

 

0.87%

Pasivos sin intereses:


















Depósitos a la demanda

267,560






270,531






248,699





Otros pasivos

9,485






11,519






7,384





Pasivos totales

$

790,578






$

769,023






$

707,186





Patrimonio de los accionistas

97,952






95,180






88,820





Pasivos totales y
patrimonio de los accionistas

$

888,530






$

864,203






$

796,006























Ingresos netos por intereses



$

8,073





&nb

 

sp;

$

8,024






$

7,716





















Diferencial de interés neto





3.53%






3.54%






3.80%

Gastos por intereses como porcentaje de


















activos de ganancias medias





0.53%






0.52%






0.52%

Margen de interés neto





3.86%






3.90%






4.14%

 

(1) Los ingresos y rendimientos se reportan sobre una base equivalente a impuestos utilizando un tipo impositivo federal del 21%.

$

7,908



$

8,022



$

7,690



$

7,518

 

Ingresos por intereses - Valores y otros activos de ganancias de intereses

 

1,168



1,119



1,062



1,059



1,075

 

Gastos por intereses - Depósitos

 

1,102



1,071



1,123



1,055



944

 

Gastos por intereses - Otros empréstitos

 



6



9



5



25

 

Ingresos Netos De Interés Total

 

$

8,005



$

7,950



$

7,952



$

7,689



$

7,624

 

Mediciones financieras no GAAP:











Añadir: Beneficio Tributario sobre Ingresos por Intereses Exentos de Impuestos - Préstamos

 

$

24



$

26



$

28



$

28

d>

$

28

 

Añadir: Beneficio Tributario sobre Ingresos por Intereses Exentos de Impuestos - Valores

 

44



48



54



60



64

 

Beneficio Total Tributario sobre Ingresos por Intereses Exentos de Impuestos

 

68



$

74



$

82



$

88



$

92

 

Ingresos por Intereses Netos Equivalentes a Impuestos

 

$

8,073



$

8,024



$

8,034



$

7,777



$

7,716

 

Contact Information:

eagle.com

EAGLE FINANCIAL SERVICES, INC.

Reconciliación de los ingresos por intereses netos equivalentes a impuestos

(dólares en miles)

 
   

Tres meses terminados

   

3/31/2020

 

12/31/2019

 

9/30/2019

 

6/30/2019

 

3/31/2019

Mediciones financieras GAAP:

                   

Ingresos por intereses - Préstamos

 

$

7,939