Fannie Mae precios $ 1 billón Connecticut Avenue Securities (CAS) acuerdo REMIC

WASHINGTON, – Fannie Mae (OTCQB: FNMA) precio su segunda transacción de transferencia de riesgo de crédito del año, Connecticut Avenue Securities^® (CAS) serie 2019-R02, una nota $ 1 billón que representa CAS REMIC™ tercera de Fannie Mae transacciones. CAS es el programa de emisión de referencia de Fannie Mae diseñado para compartir el riesgo de crédito en su libro de garantía convencional unifamiliar de negocio.

“Estuvimos encantados de ver que se cumplió la segunda transacción del año con alta demanda de una profunda base de inversores, entre ellos a varios participantes de primera vez. Desde el comienzo del año, hemos visto un número considerable de nuevos inversores participar en el programa CAS,”, dijo Laurel Davis, Vicepresidente de transferencia del riesgo de crédito, Fannie Mae. “Esperamos regresar al mercado con nuestra próxima oferta, CAS 2019-R03, otra transacción bajo LTV, a finales de marzo”.

La piscina de referencia para CAS serie 2019-R02 consiste en más de 107.000 hipotecas unifamiliares con un saldo no pagado principal de aproximadamente $ 27 billones. La piscina de referencia incluirá un grupo de préstamos compuesta de bienes con coeficientes de préstamo a valor de 60,01 a 80.00 por ciento adquirido desde mayo hasta septiembre de 2018. Los créditos incluidos en esta operación son a tasa fija, generalmente de 30 años plazo, plenamente amortizar hipotecas y fueron suscritos mediante estándares de crédito rigurosa y mejorado los controles de riesgo.

Fannie Mae retendrá una parte del 1 M-1, 1 M-2 y 1B-1 tramos para alinear a sus intereses con los inversores a lo largo de la vida del acuerdo. Fannie Mae retendrá el completo 1B-2 H tramo.

Nomura Securities International (“Nomura”) es la estructuración de manager y bookrunner común y Wells Fargo Securities, LLC (“Wells Fargo Securities”) es el gestor principal Co y bookrunner común. Co-gerentes son Bank of America Merrill Lynch (“Bank of America Merrill Lynch”), BNP Paribas Securities Corp (“BNP”), Morgan Stanley & Co. LLC (“Morgan Stanley”) y Citigroup Global Markets Inc. (“Citigroup”). Venta los miembros del grupo son Drexel Hamilton, LLC y Caña de Cisneros Siebert & Co., L.L.C.

Programa de CAS de Fannie Mae continúa liderando el mercado en la nueva emisión y es el producto de transferencia de riesgo de crédito más activamente comercializados en el mercado. Con la finalización de esta transacción, Fannie Mae habrá traído 32 CAS especiales al mercado puesto que el programa comenzó, emitió $ 38 billones en notas y transfirió una porción del riesgo de crédito a inversionistas privados en más de $ 1,2 trillones en hipotecas unifamiliares como parte del programa de CAS. Desde 2013, Fannie Mae ha transferido una parte del riesgo de crédito de aproximadamente $ 1,6 trillones en hipotecas unifamiliares a través de todos sus programas de transferencia de riesgo. En 2018, Fannie Mae introdujo el REMIC CAS, que ayuda a ampliar la base inversora de CAS y mejorar aún más la liquidez a largo plazo del programa.

Emisor deliberada estrategia pretende Fannie Mae construir el programa de CAS en forma sostenible para promover la liquidez y a construir una amplia y diversa base de inversionistas. Para promover la transparencia y ayudar a los inversores a evaluar nuestro programa, Fannie Mae proporciona datos de divulgación continua, sólida para ayudar a crédito los inversores evaluación el programa, así como acceso a noticias, recursos y análisis a través de su riesgo crediticio compartir páginas Web. Esto incluye la innovadora herramienta Data Dynamics^® de Fannie Mae, que permite a los participantes del mercado a analizar ofertas de CAS que destacan actualmente.

Además de nuestro programa estrella CAS, Fannie Mae sigue reducir el riesgo a los contribuyentes a través de su seguro de crédito riesgo transferencia^™ (EIII^™) programa de reaseguro y otras formas de transferencia del riesgo.

Sobre Connecticut Avenue Securities
CAS REMIC notas son emitidos por un fideicomiso de la quiebra. La cantidad de periódico principal y último director pagado por Fannie Mae se determina por el desempeño de un grupo de referencia amplio y diverso. Para obtener más información sobre transacciones individuales de CAS y el enfoque de Fannie Mae a transferencia de riesgos de crédito, visite nuestro sitio web para compartir el riesgo crediticio.

Son las declaraciones en este comunicado con respecto a transacciones de CAS futuras de la empresa. Los resultados reales pueden ser sustancialmente diferentes como resultado de las condiciones del mercado u otros factores enumerados en “Factores de riesgo” o “Orientadas hacia el futuro declaraciones” en el informe anual de la compañía en el formulario 10-K para el año terminaron 31 de diciembre de 2018. Este comunicado no constituye una oferta o venta de cualquier seguridad. Antes de invertir en cualquier Fannie Mae emitió seguridad, potenciales inversores deben revisar la divulgación para la seguridad y consultar sus propios asesores de inversión.

Fannie Mae ayuda a hacer la hipoteca de tasa fija de 30 años y viviendas de alquiler asequibles posible para millones de estadounidenses. Nos asociamos con los prestamistas para crear oportunidades de viviendas para familias en todo el país. Estamos impulsando cambios positivos en el financiamiento para hacer la página de inicio proceso de compra más fácil, reduciendo los costos y el riesgo de la vivienda. Para más información, visite fanniemae.com y síguenos en twitter.com/fanniemae.

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