Peoples Bancorp Inc. reporta pérdidaneta neta trimestral

Peoples Bancorp Inc. (“Peoples”) (Nasdaq: PEBO) anunciaron hoy los resultados del trimestre terminado el 31 de marzo de 2020.  Los pueblos registraron una pérdida neta de $(0,8) millones para el primer trimestre de 2020, lo que representa una pérdida por acción común diluida de $(0.04).  En comparación, las ganancias por acción común diluida fueron de $0,72 para el cuarto trimestre de 2019 y $0,73 para el primer trimestre de 2019.  Los artículos no básicos afectaron negativamente a la pérdida por acción común diluida en 0,02 dólares para el primer trimestre de 2020.  Las ganancias por acción común diluida se vieron afectadas negativamente por $0.01 para el cuarto trimestre de 2019, y impactadas positivamente en $0.09 para el primer trimestre de 2019, por partidas no básicas.

“Las ganancias para el primer trimestre de 2020 se vieron fuertemente afectadas por la provisión de pérdidas crediticias registradas para las pérdidas crediticias previstas debido a la recesión económica esperada relacionada con COVID-19.  Esto incluyó una provisión para pérdidas crediticias de 17,0 millones de dólares para el primer trimestre de 2020.  A través de la gestión de los costos de depósito, el margen neto de intereses se mantuvo relativamente estable en el 3,51% del trimestre a pesar de la disminución de las tasas de interés de los préstamos”, dijo Chuck Sulerzyski,Presidente y Director Ejecutivo.  “La calidad crediticia se mantuvo estable y los niveles netos de descargo fueron del 0,07% del promedio total de préstamos.  Sobre una base anualizada, nuestra cartera de préstamos creció 5% y los depósitos subieron 13% en comparación con el trimestre vinculado.  Estamos enfocados en apoyar a nuestros clientes, comunidades y asociados durante este tiempo de necesidad, a la vez que fortalecemos nuestras diversas fuentes de ingresos”.

A cierre del negocio ayer, firmamos un acuerdo de compra de activos bajo el cual Peoples Bank adquirirá las operaciones y activos de Triumph Premium Finance (“TPF”), una división de TBK Bank, SSB.  Con sede en Kansas City, Missouri,TPF proporciona servicios financieros premium para que los clientes compren productos de seguros de propiedad y accidentes a través de su creciente red de clientes de agencias de seguros independientes en todo el país.  Al 31 de diciembre de 2019,TPF tenía créditos totales de aproximadamente $100 millones.  Tras la consumación del acuerdo, el actual Vicepresidente Senior de TPF, John Binaggio, gestionará las operaciones de financiamiento de primas de seguros para El Banco de Los Pueblos.  Se espera que la transacción sea inmediatamente acretiva a las ganancias de PEBO por acción, agregando aproximadamente $0.02 a $0.04 en 2020 y $0.11 a $0.14 en 2021.  El cierre se espera durante el tercer trimestre de 2020 y está sujeto a la aprobación regulatoria y otras condiciones establecidas en el acuerdo de compra.

La comparación de la cuenta de resultados y los resultados del balance entre los trimestres terminados el 31 de marzo de 2020 y el 31 de marzo de 2019 se vio afectada por la adquisición de First Prestonsburg Bancshares Inc.(“First Prestonsburg”), que cerró el 12de abril de 2019.  Las comparaciones de la cuenta de resultados y los resultados del balance entre el trimestre terminado el 31 de marzo de 2020 y los períodos trimestrales de 2019 se vieron afectadas por los acontecimientos recientes relacionados con COVID-19 y las reacciones de las autoridades gubernamentales, individuos y empresas, y el impacto en la economía.  Además, a partir del 1 de enero de 2020,los pueblos adoptaron la Actualización de Normas de Contabilidad (“ASU”) 2016-13 “Instrumentos financieros—Pérdidas de crédito (Tema 326): Medición de pérdidas de crédito en instrumentos financieros.”

Aspectos destacados de la Declaración de Operaciones:

• Los ingresos netos por intereses disminuyeron $485,000, o 1%, en comparación con el trimestre vinculado y crecieron $722,000,o 2%, en comparación con el primer trimestre de 2019.
• El margen neto de interés fue del 3,51% en el primer trimestre de 2020, frente al 3,56% del trimestre vinculado y del 3,80% en el primer trimestre de 2019.
• La disminución en comparación con el trimestre vinculado se vio afectada por un día calendario menos en comparación con el trimestre vinculado, combinado con menores rendimientos de los préstamos debido a una disminución de las tasas de interés. Estas disminuciones se compensaron parcialmente con los tipos de interés más bajos pagados en las cuentas de depósito en comparación con el trimestre vinculado.
• En comparación con el primer trimestre de 2019, la mejora de los ingresos netos por intereses se debió principalmente al impacto de los préstamos y depósitos de First Prestonsburg adquiridos, mientras que la disminución del margen neto de intereses fue impulsada por menores rendimientos en valores de inversión, dada la amortización acelerada de primas debido a mayores velocidades de prepago.
• Los pueblos registraron una provisión para pérdidas de crédito de $17.0 millones para el primer trimestre de 2020, en comparación con una provisión para pérdidas de préstamos de $1.1 millones para el cuarto trimestre de 2019, y una recuperación de las pérdidas de préstamos de $263,000 para el primer trimestre de 2019.
• El aumento de la provisión de pérdidas de crédito en comparación con el cuarto y primer trimestre de 2019 se debió principalmente a los recientes acontecimientos relacionados con COVID-19 y su impacto en los supuestos económicos con el modelo actual de pérdida de crédito esperada (“CECL”).
• Los niveles de compensación netos anualizados se mantuvieron bajos, en el 0,07% del promedio total de préstamos para el primer trimestre de 2020, en comparación con el 0,16% del promedio total de préstamos para el trimestre vinculado. Para el primer trimestre de 2019, las recuperaciones netas anualizadas fueron del 0,15% del total medio de préstamos.
• Los ingresos totales sin intereses, excluyendo las ganancias y pérdidas netas, disminuyeron $1.8 millones,o 10%, en comparación con el trimestre vinculado, y fueron relativamente planos en comparación con el primer trimestre de 2019.
• En comparación con el trimestre vinculado, los ingresos por banca electrónica y los ingresos de banca hipotecaria se vieron afectados negativamente por los factores tradicionales de estacionalidad combinados con la disminución de la actividad de los clientes a medida que avanzaba el trimestre en relación con la pandemia COVID-19. En el primer trimestre de 2020, las tasas por swap de préstamos comerciales se redujo considerablemente con respecto al nivel récord del trimestre vinculado.
• En comparación con el primer trimestre de 2019, los aumentos en los cargos por servicios de cuenta de depósito, los ingresos de banca electrónica, los ingresos bancarios hipotecarios y los ingresos de fideicomiso e inversión se vieron compensados por una disminución de los ingresos del seguro y el impacto de los ingresos adicionales registrados durante el primer trimestre de 2019 de 787.000 dólares relacionados con la venta de acciones restringidas de Visa Clase B.
• El gasto total sin intereses aumentó $804,000, o 2%, en comparación con el trimestre vinculado y $2.5 millones,o 8%, en comparación con el primer trimestre de 2019.
• En comparación con el trimestre vinculado, los salarios y los costos de beneficios para empleados aumentaron un 5%, que incluían los gastos que se producen anualmente en el primer trimestre para las subvenciones anuales de acciones y las contribuciones anuales a las cuentas de beneficios de salud de los empleados. El aumento fue parcialmente compensado por tarifas profesionales más bajas.
• El aumento en comparación con el primer trimestre de 2019 fue impulsado por salarios más altos y costos de beneficios para empleados, principalmente debido a la adquisición de First Prestonsburg, parcialmente compensada por primas de seguro de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). El primer trimestre de 2020 también incluyó $368,000 de cargos de liquidación de pensiones y $140,000 de gastos relacionados con COVID-19.
• Para el primer trimestre de 2020, el coeficiente de eficiencia fue del 66,6% en comparación con el 61,9% en el cuarto trimestre de 2020. El aumento de la relación de eficiencia se vio impulsado por la disminución de los ingresos, que se vio afectada negativamente por COVID-19, combinada con el aumento de los gastos no relacionados con los intereses en comparación con el trimestre vinculado.

Aspectos destacados del Balance:

• Los saldos totales de los préstamos porcentuales aumentaron $37.9 millones,o 5% anualizados, en comparación con el 31 de diciembre de 2019,y

“xn-money”>$173.9 millones, o 6% en comparación con el 31 de marzo de 2019.

• El crecimiento de los saldos de préstamos para el final del período en comparación con el 31 de diciembre de 2019 fue impulsado por saldos comerciales de bienes raíces y préstamos de construcción, parcialmente compensados por una disminución en los saldos de préstamos inmobiliarios residenciales.
• En comparación con el 31 de marzo de 2019,los préstamos totales de fin de período crecieron debido a una combinación de saldos de préstamos de origen más altos, que excluyen los saldos de préstamos adquiridos, y los préstamos adquiridos de First Prestonsburg.
• Los saldos promedio de préstamos crecieron $31.0 millones,o 4% anualizados, en comparación con el trimestre vinculado, impulsados por mayores saldos de préstamos comerciales e industriales y saldos de préstamos para la construcción.
• Las métricas de calidad de los activos fueron generalmente estables durante el trimestre.

• La provisión de pérdidas de crédito durante el trimestre fue impulsada por el impacto de los acontecimientos recientes relacionados con COVID-19 en los supuestos económicos utilizados dentro del modelo CECL.
• Las tendencias de morosidad se mantuvieron estables, ya que los préstamos considerados actuales representaban el 98,5% de la cartera de préstamos al 31 de marzo de 2020,y eran relativamente planos en comparación con el 98,6% tanto al 31 de diciembre de 2019 como al 31 de marzo de 2019.
• Los activos dudosos fueron de más de 5,3 millones de dólares,o 24%, en comparación con el 31 de diciembre de 2019 debido a una relación comercial de 1,5 millones de dólares y varias relaciones comerciales más pequeñas que se colocaron en el nonaccrual. La nueva contabilidad de los préstamos deteriorados con créditos comprados en el marco de la ASU 2016-13 dio lugar al movimiento de 3,9 millones de dólares de préstamos de los 90 días vencidos y la acumulación de la categoría a la categoría nonaccrual al 1 de enero de 2020.
• Los niveles netos de compensación se mantuvieron bajos, en 498.000dólares, o el 0,07 por ciento del total medio de los préstamos anualizados, para el primer trimestre de 2020, y fueron silenciados por una recuperación de 1,2 millones de dólares registrada en un préstamo comercial previamente cargado.
• Los saldos totales de depósitos al 31 de marzo de 2020 aumentaron $107.0 millones,o 3%, en comparación con el 31 de diciembre de 2019,y $261.0 millones,o 8%, en comparación con el 31 de marzo de 2019.

• Los saldos de cuentas de depósitos gubernamentales aumentaron $106.3 millones en comparación con el 31 de diciembre de 2019,debido principalmente a la estacionalidad.
• El aumento en los depósitos totales en comparación con el 31 de marzo de 2019 fue impulsado principalmente por los depósitos adquiridos de First Prestonsburg.
• Los saldos totales de depósitos a la demanda fueron del 40% del saldo total de los depósitos al 31 de marzo de 2020 y al 31 de diciembre de 2019,en comparación con el 38% al 31 de marzo de 2019.

Ingresos netos por intereses:
El resultado neto de los intereses fue de 34,6 millones de dólares en el primer trimestre de 2020, lo que redujo los 485.000dólares, o el 1%, en comparación con el trimestre vinculado.  El margen neto de interés fue del 3,51% en el primer trimestre de 2020, frente al 3,56% del trimestre vinculado.  Los ingresos netos por intereses se veyó afectado por un día calendario menos en el primer trimestre de 2020 en comparación con el trimestre vinculado.  Tanto los ingresos netos por intereses como el margen neto de intereses se vieron afectados por la disminución del entorno de los tipos de interés durante el primer trimestre de 2020, lo que dio lugar a menores rendimientos en las carteras de préstamos y valores de inversión.  La Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal redujo el rango objetivo efectivo de los Fondos Federales 150 puntos básicos durante el primer trimestre de 2020 a 0.00% a 0.25%.  Los préstamos comerciales a tasa variable de los pueblos están sujetos a cambios en la Tasa De Interés Interbancaria de Londres y la tasa preferencial, que disminuyó durante el primer trimestre de 2020.  Los rendimientos de los valores de inversión se vieron afectados negativamente por mayores velocidades de prepago, lo que aumentó la amortización de primas.  Estas disminuciones se compensaron parcialmente con menores costos de depósito, principalmente debido a una disminución de las tasas de interés pagadas en los depósitos.

Los ingresos por acreción, netos de los gastos de amortización, de las adquisiciones fueron de 1,1 millones de dólares para el primer trimestre de 2020 y de 1,8 millones de dólares para el cuarto trimestre de 2019, lo que agregó 11 puntos básicos y 18 puntos básicos, respectivamente, al margen neto de intereses.  Los ingresos netos de acreción en el cuarto trimestre de 2019 fueron impulsados por un préstamo comercial adquirido que pagó durante el trimestre, lo que impactó positivamente en el margen neto de intereses en 6 puntos básicos.

Los ingresos netos por intereses para el primer trimestre de 2020 aumentaron $722,000,o 2%, durante el primer trimestre de 2019.  El margen neto de intereses disminuyó 29 puntos básicos en comparación con el 3,80% en el primer trimestre de 2019.  El aumento de los ingresos netos por intereses en comparación con el primer trimestre de 2019 fue impulsado por mayores ingresos por intereses en préstamos, combinados con tasas de interés más bajas pagadas sobre los depósitos, que fueron parcialmente compensadas por una disminución de los ingresos por intereses de los valores de inversión.  El aumento de los ingresos por intereses de los préstamos se debió principalmente a mayores saldos de préstamos, que se vieron afectados por los préstamos adquiridos First Prestonsburg.  La disminución de los ingresos por intereses de los valores de inversión se relacionó principalmente con la mayor amortización de primas asociada con velocidades de prepago más rápidas.  La disminución del margen neto de interés fue impulsada en gran medida por el menor rendimiento de los valores de inversión debido a una disminución de las tasas de interés y una mayor amortización de la prima.

Los ingresos por acreción, netos de los gastos de amortización, de las adquisiciones fueron de 1,1 millones de dólares para el primer trimestre de 2020 y 722.000 dólares para el primer trimestre de 2019, lo que agregó 11 puntos básicos y 8 puntos básicos, respectivamente, al margen neto de intereses.

Provisión para (Recuperación de) Pérdidas de Crédito:
La provisión para pérdidas de crédito fue de $17.0 millones para el primer trimestre de 2020, en comparación con una provisión para pérdidas de préstamos de $1.1 millones para el trimestre vinculado y una recuperación de las pérdidas de préstamos de $263,000 para el primer trimestre de 2019.  El aumento de la provisión de pérdidas de crédito en comparación con el cuarto y primer trimestre de 2019 se debió principalmente a los recientes acontecimientos relacionados con COVID-19 y el impacto resultante en los supuestos económicos utilizados en el modelo CECL.  Las compensaciones netas para el primer trimestre de 2020 fueron de $498,000,o 0.07% del promedio de préstamos totales anualizados, en comparación con las compensaciones netas de $1.2 millones,o 0.16% del promedio de préstamos totales anualizados, para el trimestre vinculado y recuperaciones netas de $1.0 millones,o 0.15% del promedio de préstamos totales anualizados, para el primer trimestre de 2019.  Para obtener información adicional sobre las tendencias crediticias y la asignación por pérdidas de crédito, consulte la sección “Calidad de activos” a continuación.

Ganancias y pérdidas netas:
Las ganancias y pérdidas netas incluyen ganancias y pérdidas en valores de inversión, enajenaciones de activos y otras transacciones, que se incluyen en los ingresos totales sin intereses en los Estados consolidados de operaciones.  Las ganancias netas durante el primer trimestre de 2020 fueron de $232,000,en comparación con las pérdidas netas de $135,000 para el trimestre vinculado, y las pérdidas netas de $152,000 en el primer trimestre de 2019.  Durante el primer trimestre de 2020, las ganancias netas incluyen $319,000 de ganancias en las ventas de valores de inversión, que fueron parcialmente compensadas por pérdidas netas en activos embargados.  Las pérdidas durante el trimestre vinculado fueron impulsadas por una pérdida neta de activos embargados.  Las pérdidas durante el primer trimestre de 2019 incluyeron $118,000 de amortizaciones de valor de mercado relacionadas con clo

oficinas de sed que se llevaron a cabo para la venta.

Ingresos totales sin intereses, excluyendo ganancias y pérdidas netas:
Los ingresos totales sin intereses, excluyendo las ganancias y pérdidas netas, para el primer trimestre de 2020 disminuyeron $1,8 millones,o 10%, en comparación con el trimestre vinculado.  Los ingresos del seguro aumentaron $821,000,o 25%, debido a comisiones anuales de seguros basadas en el desempeño de $1.3 millones,que se reconocen principalmente en el primer trimestre de cada año y son un componente central de los ingresos del seguro, parcialmente compensados por una disminución en las comisiones de seguros de propiedad y accidentes impulsadas por el mercado.  Los ingresos bancarios hipotecarios disminuyeron $586,000,o 44%, debido a una disminución estacional combinada con una interrupción de la actividad de los clientes como resultado de los desarrollos relacionados con COVID-19.  Los ingresos por banca electrónica disminuyeron $569,000, o 15%, en comparación con el trimestre vinculado, impulsado según el uso reducido de tarjetas de débito, que es típicamente mayor en el cuarto trimestre de cada año y se vio afectado negativamente durante el primer trimestre de 2020 por las órdenes de estancia en casa puestas en marcha en los mercados de los Pueblos al final del trimestre.  Las comisiones por swap de préstamos comerciales disminuyeron $550,000,o 69%, de un máximo histórico en el trimestre vinculado, reflejando un primer trimestre típicamente más lento y el impacto de COVID-19, que desaceleró la demanda de los clientes a finales del primer trimestre de 2020.  Los ingresos de BOLI disminuyeron $386,000,o 40%, como resultado de $109,000 de beneficios de muerte que se registraron en el primer trimestre de 2020, frente a $482,000 registrados en el cuarto trimestre de 2019.  Los ingresos por cargos por servicio de cuenta de depósito también disminuyeron $329,000,o 10%, principalmente debido a caídas estacionales, principalmente en cargos por sobregiro.

En comparación con el primer trimestre de 2019, los ingresos sin intereses, excluyendo las ganancias y pérdidas netas, se redujo $76,000.  Los ingresos por cargos por servicio de cuenta de depósito, que aumentaron $479,000,o 20%, en comparación con el trimestre del año anterior, se beneficiaron de las cuentas adicionales adquiridas de First Prestonsburg y implementaron completamente los nuevos calendarios de cargos de cuenta de depósito que se pusieron en marcha en marzo de 2019.  Los ingresos bancarios electrónicos aumentaron $293,000,o 10%, lo que se vio positivamente afectado por los titulares de tarjetas adicionales obtenidos en la adquisición de First Prestonsburg, y los ingresos de fideicomiso e inversión aumentaron $150,000,o 5%, impulsados por valores de mercado más altos en la parte superior del primer trimestre de 2020, en comparación con el primer trimestre de 2019.  Estos aumentos fueron parcialmente compensados por una disminución en los ingresos del seguro de $491,000,o 11%, debido a una disminución en las comisiones de seguros de vida y salud combinadas con comisiones de seguros anuales más bajas, que disminuyeron $128,000,o 9%, en comparación con el primer trimestre de 2019.  Además, durante el primer trimestre de 2019, los Pueblos reconocieron ingresos de $787,000 relacionados con la venta de acciones restringidas de Visa Clase B.

Total de gastos sin intereses:
El gasto total sin intereses fue de más de $804,000,o 2%, en comparación con el trimestre vinculado, impulsado por un aumento en los salarios y los costos de beneficios de los empleados de $1.0 millones,o 5%.  Los salarios y los costos de beneficios de los empleados fueron impulsados por gastos adicionales que ocurren principalmente en el primer trimestre de cada año relacionados con la compensación basada en acciones y las contribuciones a las cuentas de beneficios de salud de los empleados.  La compensación basada en acciones durante el primer trimestre de 2020 incluyó $813,000 para subvenciones anuales de acciones, principalmente relacionadas con empleados que eran elegibles para la jubilación y un fiel a uno de los gastos relacionados con la concesión de premios de acciones previamente otorgados.  Las contribuciones anuales a las cuentas de beneficios de salud de los empleados resultaron en un gasto de $427,000.  Estos fueron parcialmente compensados por una disminución de los salarios y salarios base, que fue impulsada por menores gastos de despido, parcialmente compensada por aumentos de mérito anuales y movimiento continuo hacia un salario mínimo de $15 por hora en toda la organización de los Pueblos.  Los gastos totales sin intereses en el primer trimestre de 2020 también incluyeron gastos de liquidación de pensiones de $368,000 y gastos de $140,000 relacionados con COVID-19, para los cuales no hubo gastos similares en el trimestre vinculado.  Los gastos de COVID-19 consistieron principalmente en una donación de $100,000 a los fondos de ayuda para desastres y dificultades de los empleados de las Personas, y costos de tecnología para mejorar las capacidades de acceso remoto.  Los aumentos en las áreas descritas anteriormente fueron parcialmente compensados por una disminución en las tarifas profesionales de $238,000,o 12%, y la amortización de otros activos intangibles de $159,000,o 18%.

En comparación con el primer trimestre de 2019, el gasto total sin intereses aumentó $2.5 millones,o 8%, principalmente debido a un aumento en los salarios y costos de beneficios para empleados de $716,000,o 4%.  Los salarios y los costos de beneficios para empleados se vieron afectados por los empleados adicionales de la adquisición de First Prestonsburg, los aumentos anuales de mérito y el movimiento continuo hacia un salario mínimo de $15 por hora en toda la organización de los Pueblos.  Estos costos fueron parcialmente compensados por una disminución en los gastos del seguro médico debido a menores reclamaciones en comparación con el primer trimestre de 2019.  Las tarifas profesionales fueron de hasta $417,000,o 33%, debido a las cuotas de reclutamiento y el trabajo de consultoría realizado durante el primer trimestre de 2020.  Los gastos inmobiliarios y otros gastos de préstamos anticipados aumentaron los $323,000,más del doble, debido a los mayores gastos de préstamos inmobiliarios, los gastos de la oficina de crédito y los pagos de participación del concesionario para el trimestre.  Los gastos de banca electrónica aumentaron $288,000,o 18%, impulsados por el aumento del uso de tarjetas de débito por más clientes, combinado con un aumento en el número de cuentas de clientes y el uso de los clientes de herramientas de banca móvil y en línea, que se vieron afectados por la primera adquisición de Prestonsburg.  Los aumentos fueron menores, lo que reflejó un crédito de $5,000 en el primer trimestre de 2020, en comparación con un gasto de $371,000 en el primer trimestre de 2019.  El crédito de las primas de seguros de la FDIC estaba relacionado con el nivel del Fondo Federal de Seguro de Depósitos (“DIF”) que siguió estando por encima del umbral objetivo para los bancos con activos consolidados totales de menos de $10 mil millones para reconocer créditos.  Los pueblos no pueden anticipar razonablemente ningún reconocimiento futuro de los créditos, ya que el DIF se analiza trimestralmente, y es la premisa para recibir créditos.

El coeficiente de eficiencia para el primer trimestre de 2020 fue del 66,6%, frente al 61,9% del trimestre vinculado y del 62,7% en el primer trimestre de 2019.  El aumento de la relación de eficiencia en comparación con el trimestre vinculado se debió principalmente a la disminución de los ingresos, que se vio afectada negativamente por las reacciones a COVID-19 y el impacto relacionado en el entorno de los tipos de interés, combinado con el aumento de los gastos no relacionados con los intereses.  El coeficiente de eficiencia, ajustado para los artículos no básicos, fue del 65,5% en el primer trimestre de 2020, frente al 61,3% del trimestre vinculado, y del 62,2% en el primer trimestre de 2019.

Gastos del Impuesto sobre la Renta:
Los pueblos registraron un beneficio del impuesto sobre la renta de $156,000 para el primer trimestre de 2020, en comparación con los gastos del impuesto sobre la renta de $2.8 millones para el trimestre vinculado y los gastos del impuesto sobre la renta de $3.4 millones para el primer trimestre de 2019.  El beneficio del impuesto sobre la renta durante el primer trimestre de 2020 fue impulsado por una pérdida neta antes de impuestos, que fue el resultado de una provisión de $17.0 millones para

t pérdidas registradas durante el trimestre.

Préstamos:
Los saldos totales de los préstamos al 31 de marzo de 2020 aumentaron $37.9 millones,o 5% anualizados, en comparación con el 31 de diciembre de 2019.  El aumento comparado con el 31 de diciembre de 2019 fue impulsado por el crecimiento en los saldos de préstamos inmobiliarios comerciales de $64.6 millones,y saldos de préstamos de construcción de $22.3 millones.  Estos aumentos fueron parcialmente compensados por la disminución de los saldos de préstamos inmobiliarios residenciales de $36.1 millones y saldos de préstamos comerciales e industriales de $8.5 millones.

Los saldos totales de los préstamos aumentaron $173.9 millones,o 6%, en comparación con el 31 de marzo de 2019.  Los saldos de préstamos originados aumentaron $125.2 millones,o 6%, en comparación con el 31 de marzo de 2019.  Los saldos de préstamos adquiridos aumentaron $48.7 millones,o 9%, impulsados por préstamos adquiridos de First Prestonsburg y compras de préstamos inmobiliarios residenciales.  El aumento de los saldos totales de préstamos en comparación con el 31 de marzo de 2019, fue impulsado por el crecimiento de los saldos de préstamos inmobiliarios comerciales de $95.4 millones,o 12%; saldos de préstamos comerciales e industriales de 61,6 millones de dólares,o el 10 por ciento; saldos de préstamos inmobiliarios residenciales de $19,6 millones,o 3%; y préstamos indirectos al consumo de 7,8 millones de dólares,o 2 por ciento; parcialmente compensado por una disminución en los saldos de préstamos de construcción de $14.1 millones,o 11%.

Los saldos promedio trimestrales de los préstamos crecieron $31,0 millones,o el 4% anualizados, en el primer trimestre de 2020 en comparación con el trimestre vinculado.  Los saldos medios de préstamos comerciales e industriales aumentaron 24,5 millonesde dólares, o el 4%, y los saldos medios de préstamos para la construcción aumentaron 10,1 millonesde dólares, o el 12%, parcialmente compensados por una disminución de los saldos de préstamos indirectos promedio de los consumidores de 4,2 millonesde dólares, o el 1%.

En comparación con el primer trimestre de 2019, los saldos promedio trimestrales de préstamos aumentaron $140.4 millones,o 5%, impulsados por la adquisición de First Prestonsburg, junto con el crecimiento de préstamos originados.  Los saldos promedio de préstamos comerciales e industriales y los saldos promedio de préstamos inmobiliarios residenciales aumentaron $70.5 millones,o 12%, y $62.5 millones,o 10%, respectivamente, en comparación con el primer trimestre de 2019.  Los saldos promedio de préstamos inmobiliarios comerciales proporcionaron un crecimiento de $31,4 millones,o 4%, en comparación con el trimestre anterior.  Los saldos promedio de préstamos para la construcción disminuyeron $33.8 millones,o 26%.

Calidad de los activos:
Aunque las métricas de calidad de los activos fluctuaron durante el trimestre, la calidad general de los activos fue relativamente estable.  Los préstamos criticados, que son los clasificados como mención especial, subestándar o dudosos, disminuyeron $5.9 millones,o 6%, en comparación con el 31 de diciembre de 2019, y fueron hasta $1.1 millones,o 1%, en comparación con el 31 de marzo de 2019.  Como porcentaje del total de préstamos, los préstamos criticados fueron del 3,12% al 31 de marzo de 2020, en comparación con el 3,37% al 31 de diciembre de 2019 y el 3,28% al 31 de marzo de 2019.  La disminución de los préstamos criticados en comparación con el 31 de diciembre de 2019 se debió principalmente a las amortizaciones y mejoras de varios préstamos durante el trimestre.  En comparación con el 31 de marzo de 2019, el aumento de los préstamos criticados se debió en gran medida a los préstamos adquiridos de First Prestonsburg, parcialmente compensados por la actualización de varias relaciones comerciales.  Los préstamos clasificados, que son los clasificados como subestándar o dudosos, aumentaron $2.6 millones,o 4%, en comparación con el 31 de diciembre de 2019, y aumentaron $21.5 millones,o 45%, desde el 31 de marzo de 2019.  Como porcentaje del total de préstamos, los préstamos clasificados fueron del 2,36% al 31 de marzo de 2020, frente al 2,30% al 31 de diciembre de 2019 y al 1,73% al 31 de marzo de 2019.  El aumento de los préstamos clasificados en comparación con el 31 de diciembre de 2019 fue impulsado por la degradación de una relación de préstamocomercial por un total de $3,6 millones.  En comparación con el 31 de marzo de 2019, el aumento de los préstamos clasificados fue ingrado por las rebajas de cuatro relaciones de préstamos comerciales por un total de $18,8 millones.

Los activos dudosos aumentaron $5.3 millones,o 24%, en comparación con el 31 de diciembre de 2019, y aumentaron $9.0 millones,o 49%, en comparación con el 31 de marzo de 2019.  La nueva contabilidad de los préstamos deteriorados por crédito comprados bajo ASU 2016-13 resultó en el movimiento de $3.9 millones de préstamos de los 90+ días vencidos y la categoría de acumulación a la categoría nonaccrual al 1 de enerode 2020.  Al 31 de diciembre de 2019,estos préstamos se presentaron como 90+ días vencidos y devengados, aunque no estaban acumulando ingresos por intereses, porque estaban acumulando ingresos del descuento que se reconoció debido a la contabilidad de adquisiciones.  Los aumentos adicionales en comparación con el 31 de diciembre de 2019 y el 31 de marzo de 2019 se debieron a una relación comercial de 1,5 millones de dólares y a varias relaciones comerciales más pequeñas que se colocaron en el nonaccrual.  El aumento en comparación con el 31 de marzo de 2019 también se debió parcialmente a los préstamos adquiridos de First Prestonsburg. Los activos dudosos como porcentaje del total de préstamos y OREO fueron del 0,94% al 31 de marzo de 2020, en vez del 0,76% al 31 de diciembre de 2019 y del 0,67% al 31 de marzo de 2019.

Las compensaciones netas anualizadas fueron del 0,07% del total medio de los préstamos para el primer trimestre de 2020, en comparación con las compensaciones netas anualizadas del 0,16% para el trimestre vinculado.  Las recuperaciones netas anualizadas fueron del 0,15% del total medio de los préstamos para el primer trimestre de 2019.  Los primeros trimestres de 2020 y 2019 incluyeron recuperaciones de $1.2 millones y $1.8 millones,respectivamente, registradas en un préstamo comercial previamente cargado.  Las compensaciones brutas anualizadas fueron de 2,1 millones de dólares,o el 0,29% de los préstamos medios, para el primer trimestre de 2020, en comparación con 1,6 millonesde dólares, o el 0,23% de los préstamos medios, para el trimestre vinculado, y 1,0 millonesde dólares, o el 0,15% de los préstamos medios, para el primer trimestre de 2019.

Al 31 de marzo de 2020, la asignación por pérdidas crediticias aumentó a 42,8 millonesde dólares, en comparación con la asignación por pérdidas de préstamos de 21,6 millones de dólares al 31 de diciembre de 2019 y 20,9 millones de dólares al 31 de marzo de 2019.  Los aumentos de la asignación por pérdidas de crédito en comparación con el 31 de diciembre de 2019 y el 31 de marzo de 2019 se debieron principalmente a los recientes acontecimientos relacionados con COVID-19 y al impacto resultante en los supuestos económicos utilizados para estimar la asignación de pérdidas de crédito bajo el modelo CECL.  La adopción de la ASU 2016-13 a partir del 1 de enero de 2020 dio lugar a un aumento de la asignación de pérdidas crediticias de 5,8 millonesde dólares, que incluía una acumulación bruta de saldos de préstamos para establecer una asignación por pérdidas crediticias para préstamos por préstamos deteriorados de crédito comprados de 2,6 millones de dólares.  La proporción de la asignación por pérdidas de crédito como porcentaje del total de préstamos aumentó al 1,47% al 31 de marzo de 2020, frente al 0,75% al 31 de diciembre de 2019 y al 0,76% al 31 de marzo de 2019.  La ratio incluye todos los préstamos adquiridos, tanto de First Prestonsburg como de adquisiciones anteriores desde 2012, de $611.6 millones.

Depósitos:
Al 31 de marzo de 2020, los saldos de depósitos de fin de período subieron 107,0 millonesde dólares, o el 3%, en comparación con el 31 de diciembre de 2019.  La mayor parte del aumento fue estacional, impulsado por un aumento de los depósitos gubernamentales de 106,3 millones de dólares.  Acco depósito sin intereses

los saldos de unt crecieron $56,1 millones,o 8%, en comparación con el trimestre vinculado.  Los certificados de depósito negociados bajaron $74,4 millones,o 36%, en comparación con el trimestre vinculado.  Los depósitos de fin de período aumentaron $261.0 millones,o 8%, en comparación con el 31 de marzo de 2019, en gran parte debido a los depósitos adquiridos de First Prestonsburg.

Los saldos medios de los depósitos durante el primer trimestre de 2020 fueron relativamente planos en comparación con el trimestre vinculado.  Los aumentos en las cuentas de depósito sin intereses, mercado monetario y de depósitos gubernamentales se compensaron con certificados de depósito negociados promedio más bajo.  En comparación con el primer trimestre de 2019, los depósitos promedio trimestrales aumentaron $285.8 millones,o 9%, en gran parte debido a la adquisición de First Prestonsburg.

Las cuentas totales de depósitos a la demanda representaban el 40% del total de los depósitos al 31 de marzo de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, en comparación con el 38% al 31 de marzo de 2019.

Patrimonio de los accionistas:
Al 31 de marzo de 2020, el coeficiente de capital basado en el riesgo de nivel 1 era del 14,13%, en comparación con el 14,84% al 31 de diciembre de 2019 y el 14,22% al 31 de marzo de 2019.  El ratio de capital basado en el riesgo de nivel 1 de capital común era del 13,88% al 31 de marzo de 2020, frente al 14,59% al 31 de diciembre de 2019 y al 13,96% al 31 de marzo de 2019.  El coeficiente de capital total basado en el riesgo fue del 15,33% al 31 de marzo de 2020, frente al 15,58% al 31 de diciembre de 2019 y al 14,98% al 31 de marzo de 2019.  Los pueblos han adoptado la transición de cinco años a la fase en el impacto de la adopción de CECL en los coeficientes de capital regulatorio.  En comparación con el 31 de diciembre de 2019, los ratios de capital se vieron afectados por la recompra de acciones comunes, lo que redujo el capital.  En comparación con el 31 de marzo de 2019, los ratios de capital se vieron afectados por la primera adquisición de Prestonsburg, que creó aumentos en el capital y activos ponderados por riesgo.

El capital total de los accionistas al 31 de marzo de 2020 disminuyó $10,7 millones,o 2%, en comparación con el 31 de diciembre de 2019, que fue impulsado por una combinación de la recompra de 436,137 acciones comunes por un total de $10.2 millones durante el primer trimestre de 2020, dividendos pagados de $7.0 millones, un ajuste de $3.7 millones relacionado con la adopción de la norma contable CECL, y una pérdida neta de $765,000.  Estos fueron parcialmente compensados por un aumento de otros ingresos integrales acumulados de 9,7 millones de dólares.  El aumento de otros ingresos globales acumulados fue principalmente el resultado de un mayor valor de mercado relacionado con la cartera de valores de inversión disponibles para la venta, que fue impulsada por la disminución general de los tipos de interés del mercado durante el trimestre.  El valor contable por acción y el valor contable tangible por acción, que excluye el fondo de cartera y otros activos intangibles, al 31 de marzo de 2020 disminuyó $0,03 y $0,17, respectivamente, en comparación con el 31 de diciembre de 2019 debido a la disminución del capital social, parcialmente compensada por la disminución de las acciones comunes en circulación resultante de la recompra de acciones comunes.  En comparación con el 31 de diciembre de 2019, la relación entre el capital total de los accionistas y el patrimonio total y la relación entre capital tangible y activos tangibles, lo que excluye el fondo de acción y otros activos intangibles, disminuyó 59 y 51 puntos básicos, respectivamente.

El capital total de los accionistas al 31 de marzo de 2020 aumentó $48,6 millones,o 9%, en comparación con el 31 de marzo de 2019, que se debió principalmente a un ingreso neto de $38,6 millones durante el período de doce meses, un aumento de las acciones pendientes relacionadas con la adquisición de First Prestonsburg, y un aumento de otros ingresos integrales acumulados de 15,7 millonesde dólares, parcialmente compensados por dividendos pagados de 28,1 millones de dólares y la recompra de 462.564 acciones comunes por un total de 11,0 millones de dólares entre el 31 de marzo de 2019 y el 31 de marzo de 2020.  El aumento de otros ingresos globales acumulados fue el resultado de un mayor valor de mercado relacionado con la cartera de valores de inversión disponibles para la venta, que fue impulsada por la disminución general de las tasas de interés del mercado del 31 de marzo de 2019 al 31 de marzo de 2020.  En comparación con el 31 de marzo de 2019, el aumento del capital de los accionistas impulsó aumentos en el valor contable por acción y valor contable tangible por acción.  La relación entre el capital total de los accionistas y los activos totales y el ratio de capital tangible y activos tangibles aumentó 26 y 23 puntos básicos, respectivamente, frente al 31 de marzo de 2019.

Peoples Bancorp Inc. es un holding de servicios financieros diversificado con $4,5 mil millones en activos totales, 88 ubicaciones de servicios financieros, incluyendo 77 sucursales bancarias de servicio completo, y 85 cajeros automáticos en Ohio, Kentucky y Virginia Occidental.  Peoples pone a disposición una línea completa de soluciones bancarias, de inversión, de seguros y fideicomisos a través de sus subsidiarias – Peoples Bank and Peoples Insurance Agency, LLC.  Las acciones comunes de los pueblos se negocian en The Nasdaq Global Select Market® bajo el símbolo “PEBO”, y Peoples es miembro del índice Russell 3000 de empresas estadounidenses que cotizan en bolsa.  Obtén más información sobre los pueblos en www.peoplesbancorp.com.

Llamada de conferencia para discutir las ganancias:
Los pueblos llevarán a cabo una conferencia telefónica facilitada para discutir los resultados del primer trimestre de 2020 de las operaciones el 21 de abril de 2020 a las 11:00 a.m., horadel este, con la participación de miembros de la dirección ejecutiva de los pueblos.  Analistas, medios de comunicación e inversores individuales están invitados a participar en la conferencia telefónica llamando al (866) 890-9285.  Un webcast simultáneo del audio de la llamada de conferencia estará disponible en línea a través de la sección “Relaciones con Inversores” del sitio web de los Pueblos, www.peoplesbancorp.com.  Se recomienda a los participantes que llamen o inicien sesión al menos 15 minutos antes de la hora programada para la conferencia telefónica para garantizar la participación y, si es necesario, descargar e instalar el software necesario.  Una repetición de la llamada estará disponible en el sitio web de los Pueblos en la sección “Relaciones con Inversores” durante un año.

Uso de medidas financieras no estadounidenses GAAP:
Este comunicado de prensa contiene información financiera y medidas de desempeño determinadas por métodos distintos de los principios contables generalmente aceptados en los Estados Unidos de América (“US GAAP”).  La Administración utiliza estas medidas financieras “NO-US GAAP” en su análisis del desempeño de los Pueblos y la eficiencia de sus operaciones. La Administración considera que estas medidas financieras no estadounidenses GAAP proporcionan una mayor comprensión de las operaciones en curso y mejoran la comparabilidad de los resultados con períodos y pares anteriores.  Estas divulgaciones no deben considerarse sustitutivas de las medidas financieras determinadas de conformidad con los GAAP de los Estados Unidos, ni son necesariamente comparables a las medidas de rendimiento no gaAP no pertenecientes a los Estados Unidos que pueden presentar otras empresas.  A continuación se muestra una lista de las medidas financieras no estadounidenses GAAP utilizadas en este comunicado de prensa:

• Los gastos básicos sin intereses son GAAP no estadounidenses, ya que excluyen el impacto de los gastos relacionados con la adquisición, los gastos de liquidación de pensiones, los gastos por despido y los gastos COVID-19.
• El coeficiente de eficiencia se calcula como gasto total sin intereses (menos amortización de otros activos intangibles) como un porcentaje de los ingresos netos por intereses totalmente equivalentes a los impuestos más los ingresos totales sin intereses, excluyendo las ganancias y pérdidas netas. Esta medida no es GAAP de los Estados Unidos, ya que excluye la amortización de otros activos intangibles y todas las ganancias y/o pérdidas incluidas en los ingresos, y utiliza ingresos netos por intereses totalmente equivalentes a impuestos.
• El coeficiente de eficiencia ajustado para partidas no básicas se calcula como gastos básicos sin intereses (menos amortización de otros activos intangibles) como un porcentaje de los ingresos netos por intereses totalmente equivalentes a impuestos más los ingresos totales sin intereses, excluyendo las ganancias y pérdidas netas. Esta medida no es GAAP de los Estados Unidos, ya que excluye el impacto de los gastos relacionados con la adquisición, los gastos de liquidación de pensiones, los gastos por despido, los gastos COVID-19, la amortización de otros activos intangibles y todas las ganancias y/o pérdidas incluidas en los ingresos, y utiliza

ingresos por intereses netos uivalentes.

• Los activos tangibles, el capital tangible y el valor contable tangible por medidas comunes de acciones son GAAP no pertenecientes a los Estados Unidos, ya que excluyen el impacto del fondo de acción y otros activos intangibles adquiridos mediante adquisiciones tanto sobre el capital total de los accionistas como sobre los activos totales.
• Los ingresos totales sin intereses, excluyendo las ganancias y pérdidas netas, son una medida no estadounidense GAAP, ya que excluye todas las ganancias y/o pérdidas incluidas en las ganancias.
• Los ingresos netos de preaprovisionamiento se definen como ingresos netos por intereses más los ingresos totales sin intereses, excluyendo las ganancias y pérdidas netas, menos los gastos totales sin intereses. Esta medida no es GAAP de los Estados Unidos, ya que excluye la provisión de pérdidas crediticias y todas las ganancias y/o pérdidas incluidas en las ganancias.
• El rendimiento de los activos medios ajustados para partidas no básicas se calcula como ingresos netos (pérdidas) anualizados (menos el impacto después de impuestos de todas las ganancias y/o pérdidas, gastos relacionados con adquisiciones, gastos de liquidación de pensiones, gastos por despido y gastos COVID-19) divididos por activos promedio. Esta medida no es GAAP de los Estados Unidos, ya que excluye el impacto después de impuestos de todas las ganancias y/o pérdidas, gastos relacionados con la adquisición, gastos de liquidación de pensiones, gastos por despido y gastos COVID-19.
• El rendimiento sobre el capital social tangible medio se calcula como ingresos netos (pérdidas) anualizados (menos el impacto después de impuestos de la amortización de otros activos intangibles) divididos por el capital social tangible. Esta medida no es GAAP de los Estados Unidos, ya que excluye el impacto después de impuestos de la amortización de otros activos intangibles de los ingresos y el impacto del fondo de acción y otros activos intangibles adquiridos a través de adquisiciones sobre el patrimonio neto total de los accionistas.

Al final de este comunicado de prensa se incluye una conciliación de estas medidas financieras no estadounidenses GAAP con las medidas financieras de los GAAP de los Estados Unidos más directamente comparables.

Declaración de puerto seguro:
Ciertas declaraciones hechas en este comunicado de prensa con respecto a la condición financiera de los pueblos, los resultados de las operaciones, los planes, los objetivos, el desempeño futuro y los negocios, son “declaraciones prospectivas” en el sentido del Artículo 27A de la Ley de Valores de 1933, en su forma enmendada, el Artículo 21E de la Ley de Bolsa de Valores de 1934, en su forma enmendada, y la Ley de Reforma de Litigios de Valores Privados de 1995.  Estas declaraciones prospectivas se identifican por el hecho de que no son hechos históricos e incluyen palabras como “anticipar”, “estimar”, “puede”, “sentir”, “esperar”, “creer”, “planificar”, “voluntad”, “probablemente”, “podría”, “podría”, “podría”, “proyecto”, “objetivo”, “objetivo”, “potencial”, “buscar”, “intentar”, “intentar”, “intentar”.

Estas declaraciones prospectivas reflejan las expectativas actuales de la gerencia basadas en toda la información disponible para la administración y su conocimiento de los negocios y operaciones de los pueblos.  Además, la condición financiera de los pueblos, los resultados de las operaciones, los planes, los objetivos, el rendimiento futuro y el negocio están sujetos a riesgos e incertidumbres que pueden hacer que los resultados reales difieran materialmente.  Estos factores incluyen, pero no se limitan a:

(11)

los cambios en las normas, políticas, estimaciones o procedimientos contables pueden afectar negativamente la condición financiera notificada de los Pueblos o los resultados de las operaciones;

(12)

el impacto de las estimaciones e insumos utilizados dentro de los modelos, que pueden variar materialmente de los resultados reales, incluso en el modelo actual de pérdida de crédito esperado recientemente adoptado (o “modelo CECL”);

(13)

la interrupción de la tasa de cobertura interbancaria de Londres y otras tasas de referencia que pueden dar lugar a un aumento de los gastos y litigios, y afectar negativamente a la eficacia de las estrategias de cobertura;

(14)

cambios adversos en las condiciones y tendencias de los mercados financieros, incluidos los impactos de la pandemia COVID-19 y las respuestas conexas de las autoridades gubernamentales y no gubernamentales a la pandemia, que pueden afectar negativamente al valor razonable de los valores dentro de la cartera de inversiones de los pueblos, la sensibilidad de los tipos de interés del balance consolidado de los pueblos y los ingresos generados por las actividades de confianza e inversión de los pueblos;

(15)

la volatilidad de cuarto a trimestre de los ingresos bancarios hipotecarios, ya sea debido a las tasas de interés, la demanda, el valor razonable de los préstamos hipotecarios u otros factores;

(16)

Capacidad de los pueblos para recibir dividendos de sus subsidiarias;

(17)

Capacidad de los pueblos para mantener los niveles de capital requeridos y fuentes adecuadas de financiación y liquidez;

(18)

el impacto de las instituciones financieras más grandes o similares que se encuentran con problemas, que pueden afectar negativamente a la industria bancaria y/o a la generación de negocios y retención, financiación y liquidez de los Pueblos;

(19)

La capacidad de los pueblos para proteger información confidencial y entregar productos y servicios mediante el uso de sistemas informáticos y redes de telecomunicaciones, incluidos los de los proveedores externos de los pueblos y otros proveedores de servicios, que pueden resultar inadecuados, y podrían afectar negativamente la confianza de los clientes en los pueblos y/o provocar que los pueblos incurran en una pérdida financiera;

(20)

La capacidad de los pueblos para anticiparse y responder a los cambios tecnológicos, y la dependencia de los pueblos de un número de proveedores externos para funcionar según lo esperado, incluido el principal proveedor de sistemas bancarios principales de los pueblos, lo que puede afectar la capacidad de los pueblos para responder a las necesidades de los clientes y satisfacer las demandas competitivas;

(21)

cuestiones operativas derivadas y/o del gasto de capital necesarios por la necesidad potencial de adaptarse a los cambios de la industria en los sistemas de tecnología de la información de los que los pueblos y sus filiales son altamente dependientes;

(22)

cambios en el gasto de los consumidores, el endeudamiento y los hábitos de ahorro, ya sea debido a cambios en las estrategias de distribución al por menor, preferencias y comportamiento de los consumidores, cambios en las condiciones comerciales y económicas (incluyendo como resultado de la pandemia COVID-19), iniciativas legislativas o reglamentarias (incluidas las en respuesta a la pandemia COVID-19), u otros factores, que pueden ser diferentes de lo previsto;

(23)

la adecuación de los controles internos de los Pueblos y del programa de gestión de riesgos en caso de cambios en los riesgos estratégicos, reputacionales, de mercado, económicos, operativos, ciberseguridad, cumplimiento, legales, de revaloración de activos/responsabilidades, liquidez, crédito y tasas de interés asociados con el negocio de los Pueblos;

(24)

el impacto en las empresas, el personal, las instalaciones o los sistemas de los pueblos de las pérdidas relacionadas con actos de fraude, robo o violencia;

(25)

el impacto en las empresas de los pueblos, así como en los riesgos descritos anteriormente, de diversos desastres naturales o de otro tipo generalizados nacionales o internacionales, pandemias (incluido COVID-19), ataques de ciberseguridad, fallas en el sistema, disturbios civiles, actividades militares o terroristas o conflictos internacionales;

(26)

el impacto en las empresas de los pueblos y los resultados operativos de los costos asociados con la obtención de derechos sobre propiedad intelectual reclamados por otros y la protección adecuada de la propiedad intelectual de los pueblos;

(27)

riesgos e incertidumbres asociados con la entrada de los Pueblos en nuevos mercados geográficos y los riesgos resultantes de la inexperiencia de los Pueblos en estos nuevos mercados geográficos;

(28)

La capacidad de las personas para identificar, adquirir o integrar adquisiciones estratégicas adecuadas, que pueden no tener éxito, o pueden ser más difíciles, lentas o costosas de lo esperado;

(29)

La continua capacidad de los pueblos para hacer crecer los depósitos; Y

(30)

otros factores de riesgo relacionados con la industria bancaria o los pueblos, tal como se detalla de vez en cuando en los informes de los pueblos presentados ante la Comisión de Valores y Bolsa (la “SEC”), incluidos los factores de riesgo incluidos en las divulgaciones bajo el epígrafe “ITEM 1A. FACTORES DE RIESGO” del Informe Anual de los Pueblos en el Formulario 10-K para el año fiscal terminado el 31 de diciembre de 2019.

Los pueblos animan a los lectores de este comunicado de prensa a entender que las declaraciones prospectivas son objetivos estratégicos en lugar de objetivos absolutos de rendimiento futuro.  Peoples no se compromete a actualizar estas declaraciones prospectivas para reflejar eventos o circunstancias después de la fecha de este comunicado de prensa o para reflejar la ocurrencia de eventos imprevistos, excepto según lo requieran los requisitos legales aplicables.  Copias de documentos presentados con

la SEC está disponible de forma gratuita en el sitio web de la SEC en http://www.sec.gov y/o en el sitio web de los Pueblos.

Según lo requerido por los GAAP de los Estados Unidos, los Pueblos están obligados a evaluar el impacto de los eventos subsiguientes hasta la fecha de emisión de sus estados financieros consolidados del 31 de marzo de 2020 como parte de su Informe Trimestral sobre el Formulario 10-Q que se presentará a la SEC.  En consecuencia, podrían ocurrir eventos posteriores que podrían hacer que los pueblos actualicen sus estimaciones contables críticas y revisen su información financiera de la que se encuentra en este comunicado de prensa.

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